Акции компаний, производящих водородные топливные элементы: три компании, готовые возглавить переход к чистой энергии

Сектор акций водородных топливных элементов пережил сложный период с конца 2023 года по 2024 год, при этом ETF Global X Hydrogen (HYDR) снизился примерно на 20% за этот период. Однако за этой рыночной турбулентностью скрывается убедительный сценарий для долгосрочных инвесторов. Несмотря на краткосрочные препятствия, вызванные высокими процентными ставками и конкуренцией со стороны более дешевых ископаемых видов топлива, фундаментальные показатели поддержки водородной энергетики остаются сильными. Закон о снижении инфляции 2022 года продолжает предоставлять значительные налоговые льготы и субсидии для проектов в области чистой энергии, включая водородные инициативы, что свидетельствует о сохранении структурных драйверов роста сектора.

Для инвесторов, ищущих возможность экспозиции в акции водородных топливных элементов, текущий рыночный спад представляет шанс выявить компании с реальными технологическими преимуществами и масштабируемыми бизнес-моделями. Вот три компании, которые стоит рассмотреть:

Bloom Energy: Надежные инновации, набирающие обороты в корпоративной энергетике

Bloom Energy (NYSE: BE) позиционирует себя как чистый разработчик технологий топливных элементов для корпоративного рынка. Системы твердооксидных топливных элементов компании способны генерировать электроэнергию из различных видов топлива — природного газа, биогаза и водорода — посредством электрохимического процесса, минимизирующего сгорание и связанные с этим выбросы.

Что делает подход Bloom Energy особенно привлекательным — это надежность. Сервер Bloom Energy обеспечивает непрерывную работу 24/7 независимо от инфраструктуры электросетей, что становится все более ценным для дата-центров, промышленных предприятий и других крупных организаций. Независимость от сети также обеспечивает важную устойчивость в случае отключений или в регионах с ненадежной электроснабжением.

Несмотря на смешанные результаты за 2023 год, компания привлекла интерес крупных энергетических игроков. Shell (NYSE: SHEL), мировой гигант в нефтегазовой отрасли, недавно заключил соглашение с Bloom Energy для изучения применения водородных топливных элементов в энергетических проектах. Это партнерство подтверждает доверие со стороны признанного лидера отрасли и открывает новые возможности для роста по мере перехода Shell к более низкоуглеродным решениям.

Plug Power: Создание основы логистики на водороде

Plug Power (NASDAQ: PLUG) является ведущим поставщиком жидкого водорода и систем топливных элементов, особенно сильным в области цепочек поставок и логистики. По мере того как логистические компании ускоряют свои усилия по декарбонизации, водородные топливные элементы становятся практическим решением — позволяя использовать водородные погрузчики, грузовики, автобусы и даже дроны.

Компания установила стратегические партнерства с крупными игроками в логистике и транспорте, включая Amazon (NASDAQ: AMZN), Walmart (NYSE: WMT) и Airbus (OTCMKTS: EADSY). Эти союзы подтверждают реальное внедрение водородных технологий и обеспечивают Plug Power доходами из различных секторов.

Акции Plug Power снизились на 25% с начала 2024 года, что связано с опасениями по поводу динамики доходов. В ответ компания объявила о реструктуризации, направленной на сокращение затрат более чем на 75 миллионов долларов в год за счет объединения операций и оптимизации штата. Если эти меры будут успешно реализованы, это может значительно повысить прибыльность и привлечь новых инвесторов.

Nikola: Водородные полуприцепы и путь к восстановлению

Nikola (NASDAQ: NKLA) производит водородные и аккумуляторные тяжелые грузовики — важный сегмент для декарбонизации грузоперевозок. Путь компании был бурным — с момента IPO в 2020 году Nikola столкнулась с несколькими скандалами и расследованиями, включая 2021 год, когда Hindenburg Research обнародовала, что промо-кадры Nikola One были постановочными, а сам грузовик не работал самостоятельно.

Несмотря на эти неудачи, Nikola демонстрирует постепенный прогресс. В четвертом квартале компания поставила 35 водородных топливных грузовиков, что свидетельствует о движении к коммерциализации. Более того, Nikola успешно привлекла 230 миллионов долларов через эмиссию акций, доведя общие денежные резервы к концу 2023 года до 465 миллионов долларов. Эти средства обеспечивают финансирование исследований и разработок и могут изменить восприятие компании инвесторами.

Общий контекст

Хотя акции водородных топливных элементов в краткосрочной перспективе испытывали давление в 2023–2024 годах, долгосрочные драйверы остаются убедительными. Поддержка государства через Закон о снижении инфляции, растущие корпоративные обязательства по сокращению выбросов и технологическая зрелость указывают на продолжение долгосрочного тренда сектора вверх. Текущая коррекция стоимости может стать хорошей возможностью для инвесторов с многолетним горизонтом и уверенностью в развитии водородной экономики.