Принятие стейблкоинов — один из самых очевидных макро-трендов в крипто сейчас. Более $77 млрд рыночной капитализации только USDC и более $180 млрд в tether.

Ежемесячный объем превышает $7 триллион. Стейблкоины интегрируются в ипотеку, страхование, платежи торговцев. Я уже давно ищу способы получить экспозицию к этому росту. Мне казалось очевидным, что игра идет за эмитентом.
Но на этой неделе произошло следующее. Более $420 млн украденных средств в 15 отдельных случаях, и крупный регулируемый эмитент стейблкоинов либо слишком медленно среагировал, либо просто не действовал. $232M было отмыто через их собственный мост за 6 часов во время живой хакерской атаки. Ни заморозки, ничего... но тот же эмитент за несколько дней заморозил 16 бизнес-кошельков по гражданскому делу. Значит, инструменты работают, но их просто не использовали, когда это было действительно важно.
Честно говоря, это меня потрясло. Не в целом о стейблкоинах — эта гипотеза только укрепляется с каждым днем, — а скорее о том, где я действительно хочу быть по позициям в этом нарративе.
Раньше я рассматривал уровень эмитента. Теперь думаю, что более умная стратегия — это дальше по цепочке, там, где идет поток объемов, где протоколы его фиксируют, инфраструктура, которая побеждает независимо от того, какой стейблкоин на ней стоит.
Пока у меня нет полной гипотезы. Еще разбираюсь. Какие у вас мысли? Какие активы у вас на радаре? Это тот уровень, который я исследую ежедневно, и если хотите следить за процессом, — я для этого и здесь, потому что медвежьи рынки дают ЛУЧШИЕ возможности.