Я наблюдаю за тем, как драгоценные металлы восстанавливаются после тяжелого периода в конце января, и да, геополитическая напряженность определенно помогла золоту и серебру найти опору. Золото выросло почти на 19% с начала года, а серебро идет чуть позади с ростом 17%, что очень хорошо. Но вот что привлекло мое внимание — литий сейчас буквально разрывает оба эти металла с ростом 30% за этот год.

Причина этого понятна, если подумать. Более 75% поставок лития идет в аккумуляторы для электромобилей и электронику, и этот спрос продолжает расти. Рыночная оценка в прошлом году составляла $32 миллиардов долларов, и прогнозируют, что к 2033 году она достигнет $96 миллиардов. Даже в США, где внедрение электромобилей идет медленнее, ожидается ежегодный рост рынка лития более 12% до 2030 года.

Так что, если хотите поймать этот волну, есть несколько ETF, которые стоит рассмотреть. Самый крупный — LIT — управляет 1,67 миллиарда долларов и включает крупных производителей лития, таких как Albemarle и Rio Tinto. Он восстановился после падения 25 февраля, что типично для такого рода движений. В их портфеле Albemarle — их крупнейшая позиция, и благодаря присутствию в горнодобывающей промышленности, химической промышленности и компаниях EV, он довольно диверсифицирован. Около 39% активов расположены в США, также есть значительное присутствие в Китае и Южной Корее.

Если хотите чисто горнодобывающий сектор, есть ILIT — меньший фонд с активами в 19,63 миллиона долларов, но он сосредоточен именно на добыче и производстве лития. Там те же крупные игроки, такие как Albemarle и SQM, хотя он менее диверсифицирован, чем LIT.

Также есть BATT, если хотите получить экспозицию на производителей электромобилей вместе с литием. Этот фонд интересен тем, что в его портфеле Tesla занимает 7%, так что вы получаете и сторону литийных производителей, и технологию аккумуляторов для электромобилей. У них самый низкий уровень коротких позиций — 1,67%, и они уже видят хорошие институциональные притоки.

Все три фонда немного откатились в конце февраля, но уже снова идут вверх. История лития — это не просто хайп, фундаментальные основы внедрения электромобилей и хранения энергии в сетях реальны. Будут ли золото и серебро удерживать свои прибыли — вопрос, а вот долгосрочный спрос на литий кажется мне очень устойчивым.