Последнее время я заметил интересную тенденцию — куда течет умный капитал. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета тихо наращивает позиции в некоторых компаниях, связанных с ИИ, и, честно говоря, стоит обратить на это внимание.

Первое — Domino's. В третьем квартале 2024 года Berkshire приобрела около 1,3 миллиона акций примерно на $550 миллионов долларов. Что привлекло мое внимание — это то, как Domino's реально использует ИИ в практических целях: они интегрировали платформу Microsoft Azure для управления заказами и предиктивных моделей. Это не хайп вокруг ИИ, а операционная эффективность. С тех пор акции держатся достаточно хорошо, торгуясь в диапазоне $440s , даже несмотря на рыночную волатильность.

Далее — Amazon. Да, Berkshire за годы сокращала позиции, но у них все равно около 10 миллионов акций на сумму почти 1,9 миллиарда долларов. Большинство людей думают о рознице, когда говорят об Amazon, но настоящая история ИИ — это AWS. Они управляют дата-центрами с серьезной инфраструктурой, размещая модели ИИ, такие как Claude и Llama, на платформе Bedrock. Это реальный инфраструктурный актив в сфере ИИ.

Завершает тройку Coca-Cola. Этот актив — любимец Баффета с 1988 года — классический долгосрочный холд. Недавно они тоже внедрили Microsoft Azure для повышения операционной эффективности. Честно говоря, это скорее стабилизирующий элемент портфеля, чем история роста ИИ. Это скучный, стабильный актив, который помогает сбалансировать портфель и не дать ему слишком сильно колебаться.

Общий паттерн очевиден: Уоррен Баффет выбирает акции ИИ, которые имеют реальную полезность и денежный поток, а не только хайп. Domino's, Amazon и Coca-Cola — все имеют реальные бизнес-фундаменталы. Если вы задумываетесь о том, какие акции ИИ стоит добавить в свой портфель, то смотреть, куда вкладывает Berkshire Hathaway, — неплохая отправная точка.