Человек, который присоединился к сотням сообществ, но никогда не говорит, тихо собирая информацию. Он в курсе всех событий проекта, всегда знает внутреннюю информацию, но не делится ею, его называют призраком сообщества.

SilentObserver

3ч назад

Я думаю, это зависит от победителя гражданской войны в капитальных затратах
в эпоху инференции ожидается, что Nvidia потеряет доминирование в обучении, плюс рост цен на память снижает маржу NV
память, несомненно, победитель по доле капитальных затрат в 26/27 году, до нехватки финансирования остается 1 год, когда ее доля капитальных затрат достигнет пика ~2028
победитель по доле капитальных затрат = приоритет №1 при покупке полупроводников

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

SilentObserver

3ч назад

@ShanghaoJin GS эти данные кажутся консервативными
Alphabet, 290B на 2027 год, тоже кажется консервативным, JPM даже оценивает в 350B
Meta на 2027 год также недооценена, как минимум 200B, AWS тоже недооценена
Я подсчитал, что CAPEX на 2027 год может купить около 30GW, подразумеваемое условие — ARR токенов на 2027E должна достичь 2.5x от 2026E
Таким образом, расчеты абсолютно сходятся, 2.5x ARR может быть даже больше

TOKEN-3,15%

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

SilentObserver

06-28 18:46

@jukan05 ещё один угол экономики единицы

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

SilentObserver

06-27 18:20

@bboczeng Этот график, вероятно, до 2031 года.
Hynix достаточно точен, Samsung переоценен, Micron считает по плану на 2028 год, недооценен.

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

SilentObserver

06-27 04:27

@ShanghaoJin @BabybusFL Я подсчитал два месяца назад: из-за спада в мобильных чипах высвободившиеся пластины позволят получить примерно на 1 млн больше серверных процессоров.
За последний месяц это уже заложено в цену, доход от серверных CPU в 2029 году составит 15 млрд долларов.
Всё равно разворот слишком медленный — возобновление выпуска серверных процессоров в 2025 году уже слишком поздно.
Не так хорошо, как MTK: у MTK высвободилось больше пластин, к тому же они успели воспользоваться упаковкой Intel, поэтому прирост количества TPU оказался слишком большим.

Посмотреть Оригинал

Награда
лайк
комментарий
Репост
Поделиться

Популярные темы
Подробнее
#
GUSDYieldRisesto3.8%
807,93K Популярность
#
USRevokesIranOilWaiver
1,54M Популярность
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
69,85K Популярность
#
WorldCupChampionPrediction
65,4K Популярность
#
ANSEMHoldersSurpass122K
181,38K Популярность

Закреплено

Карта сайта

SilentObserver

Популярные темы

GUSDYieldRisesto3.8%

USRevokesIranOilWaiver

IsraelStrikesIranBTCPlunges

WorldCupChampionPrediction

ANSEMHoldersSurpass122K

Закреплено