InvestingWithBrandon

Большинство розничных инвесторов, делающих ежемесячные продажи опционов пут, думают, что они выиграют...
Вот математика, которая завершает этот спор.
Рынок становится дешевым.
Я продаю один двухлетний пут.
Зарабатываю примерно $20,000.
Вы продаете ежемесячные путы на ту же компанию.
В среднем по $1,000 в месяц.
Вы зарабатываете в месяцы роста.
Вы теряете в волатильные месяцы.
Вам приходится продавать на вершине, когда это невыгодно.
Через 8 месяцев вы заработали $8,000.
Я заработал $20,000 за одну сделку, когда рынок был дешевым.
Взял премию.
Купил акции.
Купил коллы.
Отсиделся.
Через 4 месяца

Индекс Nasdaq $Q только что вырос более чем на 20% от апрельских минимумов.
(самое безумное... мы, возможно, только начинаем)
Почему?
Рост EPS очень-очень сильный!
Экономика? Сейчас она стабильна.
Общие оценки стоимости? Только немного завышены.
Процентные ставки? Исторически низкие.
Это 4 ключевых фактора, движущих рынок акций в долгосрочной перспективе. Сейчас... всё выглядит хорошо.
Будет ли много волатильности? КОНЕЧНО!
Не планируйте кататься на американских горках и не чувствовать толчки.
Придерживайтесь плана и держите эмоции под контролем. Прибыль определит, куда по

Фондовый рынок делает немыслимое прямо перед нашими глазами
84% компаний превышают прибыль на акцию (EPS)
81% превышают выручку
И люди все еще требуют краха.
Прочтите это еще раз.
Это не слабый рынок, поддерживаемый хайпом.
Это рынок, движимый реальной силой прибыли.
Когда прибыли так сильны, цены ИМЕЮТ причину расти.
Так работают рынки со временем.
Все хотят бороться с движением, потому что оно кажется слишком быстрым.
Но реальность проста
EPS сильный, и цены акций в долгосрочной перспективе последуют за этим.
Будут ли откаты? Конечно
Но основание под вами поднимаетс

17% за 2 недели.
Это не нормально.
Это не то, как будут выглядеть ваши будущие доходы отсюда.
Примите таблетку спокойствия.
Forward PE снова выше исторической средней.
Ожидаемые будущие доходы математически ниже.
Если вы купили в панике. Вы выиграли.
Если вы продали во время паники. Вы проиграли.
Если вы сидели сложа руки. Вы наблюдали.
Следующий этап доходности не вертикальный.
Это медленный процесс с колебаниями и спадами.
Это нормально.
Так действительно работают рынки.
Оставайтесь терпеливыми.
Держите соотношения под контролем.
Ждите следующего по-настоящему п

5 фильтра, которым должна пройти каждая акция, прежде чем я вложу доллар.
1. Торговля ниже внутренней стоимости при входе.
2. Имеет защиту (moat).
3. Имеет ценовую мощь.
4. Обладает долговременным конкурентным преимуществом.
5. Можно держать акции долгосрочно, если назначено.
Каждая. Каждая. проверка.
Пропустите одну — это «нет».
95% компаний, которые я рассматриваю, не проходят этот фильтр.
Это нормально!
Главная задача в инвестировании — уметь говорить «нет».
Не искать причины для «да».
Когда все 5 пунктов выполнены.
Я вкладываю.
Этот фильтр не обращает внимания на хайп.
Этот фильтр не обращ

Я не продаю покрытые коллы на свой основной портфель.
Вот именно почему.
Мой основной портфель — это основа.
VOO. Q. Компандеры.
Вещи, которые я хочу держать десятилетиями.
Если я продаю покрытый колл.
Акции резко растут.
Теперь у меня есть два варианта.
Перезакрыть и продлить срок и заплатить за это.
Или получить вызов и реализовать огромную налоговую прибыль.
Налоговая прибыль влияет на мои налоги.
Теперь мне нужно, чтобы акции упали на значительную сумму, чтобы снова войти и выйти на нулевом уровне по сделке.
Это не стратегия. Это налоговая ловушка.
Если я хочу под

Я зарабатываю около $28k в месяц на опционах.
Никакой дневной торговли
Никакой свинг-трейдинга
Никаких покрытых коллов
Никаких денежных обеспеченных путов
Никакой ерунды
ВМЕСТО ЭТОГО, Я ДЕЛАЮ ЭТО:
Создаю базовый портфель
Продаю путы с обеспечением (не денежным обеспечением)
Покупаю LEAPS за премию от проданных путов
Покупаю акции за премию от проданных путов
(все опционы с сроком более 1 года)
Я могу объяснить это 14-летнему и, скорее всего, обгоню 95% людей, читающих это.
Простые победы.

Иерархия бычьего настроения.
От наименее бычьего до наиболее бычьего.
1. Покупать акции.
2. Продавать пут-опционы.
3. Покупать колл-опционы.
От самого легкого до самого сложного способа заработать деньги.
1. Покупать акции.
2. Продавать пут-опционы.
3. Покупать колл-опционы.
Обратите внимание, что порядок идентичен.
Покупка колл-опционов — самый сложный способ заработать в опционах.
Это означает, что я покупаю колл-опционы только при максимальной бычьей настроенности.
Если что-то оценивается как справедливая цена.
Я покупаю акции.
Если что-то недооценено.
Я продаю

Не ожидайте возврата этой волны.
Рынок за две недели вырос на 17%.
Почти без волатильности на подъеме.
Это не то, как обычно работают рынки.
Я почти на 100% уверен, что мы увидим откат.
Может быть, откат на 3%.
Может быть, колебания на 5%.
Может быть, многонедельное боковое движение.
Что бы это ни было.
Это будет казаться страшным в моменте.
Люди будут кричать, что медведь вернулся.
Думеры выйдут из спячки.
Все это не имеет значения.
Корректируйте свои ожидания.
После роста на 17% за 2 недели.
Будущая доходность отсюда замедлится.
Терпеливые инвесторы побеждают. Нетерпеливые возвращают всё обр