Kripto dünyası Çaylakları için okunması gerekenler: Vadeli işlemde 10 yaygın tuzak, birine düşerseniz tüm paranızı kaybedersiniz.

şifreleme piyasası 24 saat durmaksızın, fiyatlar yukarı aşağı Dalgalanma ile roller coaster gibi. Birçok insan başkalarının kaldıraçla büyük kazançlar elde ettiğini görünce, vadeli işlem ticaretine katılmak istiyor, sonuçta iki üç gün içinde tasfiye ediliyor.

Neden? Çünkü vadeli işlemlerin temel mantığını tam olarak anlamıyorum. Bu makale, vadeli işlem ticaretinin en temel 10 sorununu ele alarak, başlangıç mantığından risk yönetimine kadar her şeyi kapsıyor. Bu makaleyi okuduktan sonra, en azından neyle oynadığınızı biliyor olacaksınız.

Vadeli işlemler nedir? Kimler kullanmalı?

Basitçe söylemek gerekirse: Vadeli işlem ticareti, gerçekten coin satın almanıza gerek kalmadan, sadece bir “sözleşme” üzerine bahis yaparak coin fiyatının artışını veya düşüşünü tahmin etmenizi sağlar. Eğer iyimserseniz alım yapın, eğer karamsarsanız satım yapın, farktan kazanın.

Bu tür insanlar için en uygun:

• Piyasa hakkında biraz araştırma yaptım, kısa vadeli dalgalanmayı yakalamak istiyorum.
• Elimde fazla para yok, kazançları artırmak için kaldıraç kullanmak istiyorum.
• Ayı piyasasında da boş durmak istemiyorum, tersine kazanç elde etmek istiyorum.

Bir örnek verelim: Kullanıcı A, BTC'nin kısa vadede yükseleceğini düşünüyor. BTC şu anda 60.000 dolar, 10 kat kaldıraç kullanarak sadece 6.000 dolar teminatla 60.000 dolarlık pozisyon kontrol edebiliyor. BTC 63.000 dolara yükseldiğinde, pozisyonunu kapatıp 3.000 dolar kazanıyor - bu sermaye iki katına çıkmış oluyor.

Vadeli İşlemler vs Spot, Fark Nedir?

En belirgin fark sahipliktir:

• Spot: Parayı satın aldığınızda cüzdanınızda bulunur, sadece artış bekleyebilirsiniz.
• Vadeli İşlemler: Sadece fiyat dalgalanmasıyla oynayın, paranın kimin elinde olduğu sizi ilgilendirmez, artış ve düşüşlerden kazanç sağlanabilir.

Daha ayrıntılı karşılaştırma:

Gerçek örnek: Kullanıcı düşüşe güveniyor, ETH 3.500 dolar olduğunda vadeli işlemler açıyor. Sonuç olarak ETH gerçekten 3.000 dolara düştü, o da pozisyonunu kapatarak 500 dolar kazandı. Ancak spot işlem yapanlar sadece beklemek zorunda kaldı, ayı piyasası geldi ve çaresiz kaldılar.

Ücretler ve kaldıraç nasıl seçilir?

Ücret Yapısı (Gate örneği olarak):

• Maker (bekleyen sipariş): 0% (senin bekleyen siparişin başkası tarafından alındığında alınır)
• Taker（吃单）：0.02%（piyasa emri ile hemen işlem yaptığınızda alınır）

Kaldıraç Seçim İpuçları:

Yeni başlayanlar 3x-10x ile başlamalı, hemen 50x ile başlamamalıdır. 100 dolar teminat ile 10x kaldıraç kullanarak 1,000 dolar pozisyon kontrol edebilirsiniz. Piyasa %5 yükselirse 50 dolar kazanırsınız, %5 düşerse 50 dolar kaybedersiniz - kaldıraç bir çift taraflı kılıçtır.

Nasıl pozisyon açılır ve kapatılır?

5 Adımda:

1. Vadeli işlem sayfasına girin
2. İşlem çiftini seçin (örneğin, ETH/USDT) ve kaldıraç oranını belirleyin.
3. Marj modunu seçin (tüm pozisyon mu yoksa ayrı pozisyon mu - yeni başlayanlara ayrı pozisyon kullanmalarını öneririm, risk izolasyonu)
4. Sipariş türünü seçin (Limit Emri/Piyasa Emri/Tetik Emri)
5. Miktarı girin, “uzun” veya "kısa"ya tıklayın

Açık pozisyonu kapatıp ters yönde bir işlem gerçekleştirin.

Sipariş Türleri Nasıl Kullanılır?

Akıllı insanlar limit emri kullanarak Maker yapar, %0,02 işlem ücreti tasarrufu sağlar.

Fonlama oranı nedir?

Futures fiyatlarının spot ile senkronize olmasını sağlamak için sistem her 8 saatte bir (UTC 00:00/08:00/16:00) uzun ve kısa pozisyonlar arasında transfer yapar - buna fonlama oranı denir.

Kurallar:

• Piyasa yükselişteyken → Uzun pozisyonda olanlar, kısa pozisyonda olanlara ödeme yapar.
• Pazar düşerken → Kısa pozisyonda olanlar, uzun pozisyonda olanlara para öder.
• Komisyon genellikle pozisyon değerinin %0.01-%0.1'idir.

Gerçek Senaryo: Piyasa deli gibi uzun pozisyon alıyor, uzun pozisyonlar patlayacak kadar çok, borsa fonlama oranını artırarak denge sağlıyor ve bazı insanları pozisyon kapatmaya zorluyor. Bu yüzden bazen kârınızın aniden buharlaştığını görebilirsiniz.

Dalgalanma Geliri vs Gerçekleşen Gelir, neden farklı?

Dalgalı Getiri: Pozisyonunuzu kapatmadığınızda görünen rakam, mevcut fiyata dayalı olarak tahmin edilir, ancak komisyon ve finansman ücretleri hesaba katılmamıştır.

Kazançların Gerçekleştirilmesi: Gerçekten kapandıktan sonra hesabınıza geçen para, tüm masraflar düşüldükten sonradır.

Sık Görülen Durumlar: 120 dolarlık dalgalanma kârı gösteriliyor, ancak bir pozisyon kapatıldığında sadece 108 dolar geliyor. Kayıp olan 12 dolar, 2 dolar işlem ücreti + 10 dolar fon ücreti.

Kendi PNL Hesaplama Formülü

USDT ile Hesaplanan Vadeli İşlemler (Dolar cinsinden fiyatlandırılmış):

• Uzun pozisyon getirisi = ( çıkış fiyatı - giriş fiyatı ) × miktar
• Kısa pozisyon kazancı = ( giriş fiyatı - kapama fiyatı ) × miktar

Örnek: 2 adet ETH sözleşmesi, giriş 3.000 dolar, çıkış 3.200 dolar

• Gelir = (3,200 - 3,000) × 2 = 400 Dolar

Coin bazlı vadeli işlemler (BTC/ETH ile fiyatlandırılmış): Formül biraz karmaşık ama mantık benzer.

Tasfiye nedir? Nasıl kaçınılır?

Tasfiye Tanımı: Marjınız mevcut zararı desteklemek için yetersiz olduğunda, sistem zorla pozisyon kapatır.

Tetkik Koşulu: Teminat Bakiyesi + Dalgalanma Zarar ≤ Koruma Teminatı (genellikle pozisyonun %1-10'u)

Örnek: 60.000 dolar ile BTC'ye girdiğinizde, 50 kat kaldıraç kullanıyorsunuz. Sadece 1.200 dolar teminat gerekir. Ancak BTC 58.000 dolara düştüğünde, 2.000 dolar kayıp teminatı aşmış olur ve sistem otomatik olarak tasfiye edilir.

Nasıl kaçınılır:

• 20 katından fazla kaldıraç kullanmayın (acemi için 10 katın altında)
• Zarar durdurma noktalarını belirleyin, açgözlü olmayın
• Tek pozisyon modu kullanarak, bir pozisyon patladığında diğer pozisyonları etkilemez.

Özet: Vadeli İşlemler = Yüksek Risk Yüksek Getiri

Vadeli işlemler hızlı para kazanma aracı değildir, dalgalanma içinde fırsat yakalamak için kullanılır. Risk yönetimi, işlem becerisinden daha önemlidir - birçok insan para kazanmış ama sonunda kaybetmiştir, çünkü zarar durdurmayı bilmezler.

Temel 4 Nokta:

1. Kaldıraç kontrolü (yeni başlayanlar 10x'i aşmasın)
2. Zarar durdurma planı (ana paranın %5'ine kadar kaybedersem kaçarım)
3. Küçük miktarla denemeler yapma (önce en az teminatla pratik yapın)
4. Fon maliyetine dikkat edin (uzun pozisyon alırken oranlar düşük olduğunda girin)

Vadeli işlemler pek gizemli bir şey değil, sadece olasılık + disiplin + şans kombinasyonudur. Oynamadan önce iyi bir araştırma yapın.