Біткойн (BTC)прогноз ціни: позиція Федеральної резервної системи (ФРС) у відношенні до підвищення ставок та побоювання щодо стагфляції домінують у короткострокових трендах, бичачий ціль 125000 доларів.

Основні моменти:

Через яструбину позицію Федеральної резервної системи знизились очікування ринку щодо зниження процентних ставок, BTC вперше за чотири тижні знову впав втретє.

Минулого тижня в США біткойн-ETF зазнав виводу капіталу в розмірі 799 мільйонів доларів, що призвело до падіння ціни біткойна нижче 110 тисяч доларів.

Голосування на Капітолійському пагорбі та виступ Федеральної резервної системи вплинуть на недавні коливання ціни BTC.

Через те, що голова Федеральної резервної системи Джером Пауел знизив очікування ринку щодо зниження процентної ставки в грудні, біткоїн (BTC) впав втретє за чотири тижні. Заклопотаність Пауела щодо інфляції посилила занепокоєння ринку щодо стагфляції, що, в свою чергу, стримало попит на BTC та біткоїн-спотовий ETF. Емітенти біткоїн-спотових ETF у США повідомили про чистий відтік коштів того тижня.

Останній тиждень жовтня завершився падінням, яке підкреслило розчарування місяця, що минув, адже інвестори раніше називали жовтень «місяцем зростання». Погляд на жорстку політику ФРС та повільний прогрес Конгресу в питаннях дружнього законодавства щодо криптовалют створюють тиск на попит на криптоактиви.

Незважаючи на те, що прогрес у торгових відносинах між Китаєм і США забезпечує певну підтримку, біткойн у жовтні закрився зі зниженням на 4,02%, склавши 109,475 доларів. Варто зазначити, що місячні чисті вливання допомагають пом'якшити більші падіння, але не змогли запобігти місячному зниженню.

Виведення коштів з американського Bitcoin Spot ETF знизить ціну біткойна нижче 110000 доларів

Станом на тиждень, що закінчується 31 жовтня, ринок спотових ETF на біткоїн у США зазнав чистого відтоку в 799 мільйонів доларів. Тижневий відтік коштів призвів до зниження ціни біткоїна до тижневого мінімуму 106,326 доларів. Незважаючи на те, що це спростило попередній тижневий чистий приплив у 446,6 мільйона доларів, емітенти спотових ETF повідомляють, що в жовтні чистий приплив коштів становив 3,43 мільярда доларів, що пом'якшило тиск на падіння.

Згідно з повідомленням Farside Investors, основні потоки капіталу за тиждень, що закінчився 31 жовтня, виглядають наступним чином:

Чистий відтік з iShares Bitcoin Trust ( IBIT ) під управлінням BlackRock ( склав 403,4 мільйона доларів.

Фонді біткойнів Wise Origin від Fidelity )FBTC( спостерігалося чисте відтік 155,9 мільйона доларів.

ARK 21Shares біткоїн-ETF)ARKB( та Bitwise біткоїн-ETF)BITB( загалом зафіксували чистий відтік у 155,5 мільйона доларів.

Загалом сім емітентів ETF повідомили про чистий відплив за тиждень.

Торгові потоки ETF продовжують впливати на баланс попиту та пропозиції біткоїнів, що призвело до зниження біткоїна на 4,04% за тиждень, що закінчився 2 листопада. Тим не менш, щомісячний приплив коштів все ще підтримує оптимістичні цінові перспективи.

HODL15Capital висловила коментарі щодо тенденцій попиту та пропозиції, зазначивши:

“У жовтні американські ETF на біткоїн придбали 25,674 біткоїнів (хоча фактично видобуто 13,500 біткоїнів).”

Хоча видавці ETF сприяли зміщенню балансу попиту та пропозиції біткойна на вигідний бік, великі китові гравці все ж розпродують біткойн. Платформа ринкової інформації Santiment зазначає:

“Ключові зацікавлені сторони, які володіють від 10 000 до 10 000 біткойнів, загалом володіють 13 680 000 біткойнів, що становить 68,62% від загальної кількості біткойнів. Перед тим, як ціна біткойна встановила історичний рекорд, вони накопичили приблизно 110 010 біткойнів в період з 22 серпня по 12 жовтня. Однак після цього вони знову продали приблизно 23 200 біткойнів.”

Ключові моменти наступного тижня: Капітолійський пагорб, економічні дані США та динаміка ФРС

Наступного тижня тенденції можуть вплинути на ринкові настрої та попит на спотовий біткойн ETF у США. Тривала зупинка роботи уряду США, слабкі економічні показники та яструбина позиція ФРС можуть посилити побоювання щодо стагфляції. Підвищений ризик стагфляції може створити тиск на ризикові активи, такі як біткойн.

Навпаки, якщо Сенат США проголосує за тимчасовий законопроект про виділення коштів, це може знизити ризик стагфляції та зосередити увагу ринку на економічних даних та виступах ФРС. Слабкий ринок праці та м'які висловлювання ФРС можуть підвищити попит на біткойн і посилити очікування ринку щодо зниження процентних ставок ФРС, що, у свою чергу, може стимулювати зростання приватного споживання.

Чому зупинка уряду США є критично важливою для трейдерів?

Економіст JPMorgan Майкл Ферролі прокоментував можливий економічний вплив урядового простою, зазначивши:

“Урядовий простої щотижня буде знижувати економічну активність, що призводить до зменшення річного темпу зростання ВВП приблизно на 0,1%. Якщо простої триватимуть довше, ніж очікується, це також може вплинути на ринкову атмосферу.”

Ферролі додав, що скорочення робочих місць та фактичне безробіття можуть посилити ризики на ринку праці та споживчих витрат, тоді як споживчі витрати становлять близько 65% ВВП США.

Слід зазначити, що Міністерство сільського господарства США (USDA), відповідальне за регулювання програми додаткової харчової допомоги (SNAP), незабаром вичерпає фінансування, що призведе до того, що понад 40 мільйонів американців втратять харчову допомогу, що негативно вплине на економіку.

Падіння біткойна знизило попит на ефір (ETH).

! [Прогноз ціни Bitcoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-3e590b459b-153d09-cd5cc0.webp(

（джерело: TradingView）

ETH впав нижче 3750 доларів: виведення коштів з ETH на ринку впливає на ринкові настрої

Незважаючи на те, що падіння біткоїна тягне за собою ринок криптовалют, станом на тиждень, що закінчився 31 жовтня, емітенти ETH спот ETF повідомили про чистий приплив у 19,3 мільйона доларів. Вкрай важливо, що емітенти ETH спот ETF завершили двотижневий відтік коштів, пом'якшивши падіння ETH.

Однак, нещодавні коливання цін підкреслили вплив біткоїна на весь ринок. ETH цього тижня впав на 6,56%.

Ключові фактори, що впливають на перспективи ціни біткоїна

Враховуючи вплив біткоїну на загальний ринковий настрій, наступні кілька ключових подій вплинуть на недавній рух біткоїну:

Сенат США голосує за законопроєкт про тимчасове фінансування.

Економічні дані США.

Виступи членів Комітету відкритих ринків Федеральної резервної системи (FOMC).

Прогрес у законодавстві, зокрема прогрес у Конгресі щодо Закону про структуру ринку.

Тенденції руху коштів для спотових ETF біткойнів у США.

Сценарій ціни біткойна:

Сценарій зростання: повторне відкриття уряду США, підтримка двох партій для “Закону про ринкову структуру”, стратегія ФРС, м'які дані з ринку праці США та приплив коштів в ETF. Ці фактори можуть сприяти зростанню ціни біткоїна до 125 000 доларів.

Песимістичний сценарій: тривала зупинка роботи уряду США.