Gate останній аналіз ринку криптоактивів (4 листопада): Біткойн 107000 коливається, сигнал купувати просадку "екстремальний страх" спалахує

Аналіз ринку криптоактивів 4 листопада показує, що Біткойн наразі торгується на рівні 107,012.59 доларів, коливаючись. Індекс страху і жадібності у криптоактивах знизився до 21 пункту, перебуваючи на стадії «екстремального страху», що свідчить про низьку довіру інвесторів, але створює потенційні можливості для віддачі. Щодо альтів, 24-годинний приріст PCNT склав 1190.93%. Інституційні інвестиції тривають, обсяг монет, що належать публічним компаніям, перевищив 1 мільйон монет.

Аналіз основних показників популярних монет

! Біткойн-чарт

（джерело: CoinMarketCap）

Біткойн наразі коштує 107,012.59 доларів, ціновий діапазон 105,312-109,890 доларів. Щодо ринкової наративу, інституційні інвестиції тривають, кількість монет, що належать публічним компаніям, перевищила 1 мільйон монет, що є важливою віхою. Хоча стратегія резервування біткойнів компаній на чолі з MicroStrategy сповільнилася, загальний обсяг все ще продовжує зростати. Технічні показники демонструють, що ціна коливається поблизу 110,000 доларів, посилюючи боротьбу між покупцями та продавцями. Цей ціновий діапазон є ключовим психологічним рубежем; прорив відкриє шлях до зростання до 120,000 доларів, а падіння може перевірити підтримку на рівні 105,000 доларів.

Ефір наразі коштує 3,638.82 доларів, 24-годинна волатильність -0.96%, 24-годинний обсяг торгів 256,755 монет, ціновий діапазон 3,558-3,845 доларів. Щодо ринкової наративу, обсяг спотових торгів вперше перевищив BTC, що є вкрай рідкісним явищем, що відображає постійний розвиток екосистеми Ефіру та збільшення активності. Технічний аналіз показує коливання поблизу 4300 доларів (можливо, тут є помилка даних, поточна ціна становить 3,638 доларів), ліквідність інституційних коштів є сильною. Відносна перевага Ефіру, ймовірно, походить з його центральної ролі в екосистемах DeFi, NFT та Layer-2.

Порівняння ключових даних основних монет

BTC: 107,050.5 доларів США (+0.44%), обсяг торгівлі 15,026 монет

ETH: 3,638.82 доларів (-0.96%), обсяг 256,755 монет

Порівняння ліквідності: обсяг торгів ETH значно перевищує BTC, що демонструє перевагу активності.

Установи утримують: Котирувальні компанії BTC утримують понад 1 мільйон монет, що є новим історичним рекордом.

Технічна форма: BTC коливається на рівні 110,000 доларів, ETH консолідується в діапазоні 3,600-3,800 доларів

Ціна Біткойна стабільна, а різниця між купівлею та продажем мала, що свідчить про хорошу ліквідність. Глибина торгівлі Ефіром також демонструє відмінні результати, арбітражні можливості достатні. Це здорове середовище ліквідності надає інвесторам відносно безпечні умови для торгівлі, ризик ковзання нижчий.

Попередження про екстремальну волатильність альті

BDXN котирування 0.0543 долара, 24 години зростання 38.83%. Ключовою особливістю є багатообмінний запуск, підвищена ліквідність. Ринкова увага зосереджена на події розблокування токенів 3 вересня, яка варта уваги. Ця віддача після розблокування може бути пов'язана з завершенням тиску на продаж, але інвесторам слід бути обережними щодо нового тиску на продаж, який може виникнути внаслідок подальшого розблокування.

PCNT котирування 0.0054 доларів, 24-годинний приріст 1190.93%, це екстремальна волатильність, що є дуже спекулятивною і високоризикованою. Приріст більше 1000% за один день зазвичай виникає через надзвичайно низьку базу, надзвичайно малу капіталізацію та крайні маніпуляції на ринку. Цей альткоїн підходить для досвідчених короткострокових спекулянтів, звичайним інвесторам слід триматися подалі. Інвестування в таку екстремальну волатильність альтів часто призводить до такого ж екстремального коригування протягом короткого часу.

MUSIC报价 0.005949 доларів, 24 години涨幅 38.02%, торгова характеристика - відносно маленький обсяг торгів. Такий значний ріст на низькому обсязі торгів може бути наслідком маніпуляцій з боку «крупних гравців», інвестори можуть зіткнутися з величезними спредами та ризиками ліквідності при вході в ринок. Особливістю монет з маленькою капіталізацією є легкість маніпуляцій, ціна може бути різко піднята невеликою кількістю коштів, але так само легко може впасти.

Ці три альткоїни мають спільну рису — екстремальну волатильність і високий ризик. У аналізі ринку криптоактивів такі монети зазвичай вважаються спекулятивними інструментами, а не інвестиційними об'єктами. Вони підходять для малих позицій на пробу, з встановленням жорсткого стоп-лосса, а також потрібно мати психологічну готовність до обнулення.

Інвестиційні можливості при індексі страху та жадоби 21 пункт

（джерело: Gate）

Одним із ключових показників аналізу ринку криптоактивів є індекс страху та жадоби, поточне значення якого становить 21 пункт, що знаходиться на стадії «екстремального страху». Цей індекс коливається від 0 до 100, де 0 означає екстремальний страх, а 100 — екстремальну жадобу. Значення 21 пункту свідчить про те, що настрій на ринку є надзвичайно песимістичним, а довіра інвесторів — низькою. Однак з точки зору зворотного інвестування це, навпаки, може сприяти потенційним можливостям для віддачі.

Історичні дані показують, що коли індекс страху та жадібності входить у зону “екстремального страху” (зазвичай нижче 25), це часто є середньостроковою або довгостроковою можливістю для покупки. Коли ринок занадто панікує, потенційні продавці вже завершили продаж, і на ринку залишаються в основному рішучі довгострокові власники. У цей момент будь-яка позитивна новина або технічний прорив можуть спричинити подвійний поштовх: покриття коротких позицій та нові покупки. У 2024 році багаторазові випадки показали, що протягом 30 днів після досягнення дна індексу страху та жадібності середнє зростання Біткойна становило 15-25%.

Однак надмірний страх може тривати більш тривалий час, і не завжди відбувається миттєва Віддача. Під час ведмежого ринку 2022 року індекс страху та жадоби кілька місяців перебував нижче 20. Тому, хоча поточне значення 21 вказує на потенційні можливості, інвесторам все ще потрібно чекати підтверджуючих сигналів покращення ринкових настроїв, таких як збільшення обсягу торгів, зміцнення технічних показників або публікація значних позитивних новин.

Стратегії інвестування та рекомендації з управління ризиками

У плані короткострокових торгових стратегій, аналіз ринку криптоактивів пропонує ціновий діапазон для входження в BTC на рівні 107,000-108,000 доларів США, цей діапазон близький до поточної ціни, що підходить для поступового формування позицій на зниженні. Вхідна ціна для ETH становить 3,600-3,700 доларів США, що також є підтримкою поблизу поточної ціни. Рівень стоп-лосів встановлено на 105,000 доларів США для BTC та 3,550 доларів США для ETH, ці рівні стоп-лосів приблизно на 2-3% нижче від вхідної ціни, що забезпечує розумний запас для помилок.

Рекомендації щодо управління позицією складають 10%-15% від загального капіталу, що є відносно консервативним розподілом, підходящим для середньо-високих ризиків на ринку. У умовах крайнього страху на ринку зберігати значну кількість готівки є мудрим вибором, оскільки це дозволяє збільшити позиції, коли ціна падає далі, або уникнути суттєвих втрат у разі помилкового оцінювання ситуації. Оцінка рівня ризику є середньо-високою, що відображає невизначеність на поточному ринку.

У середньострокових інвестиційних стратегіях тенденція вказує на головну роль коливного зростання. Це означає, що очікується, що ринок буде консолідуватися в поточному діапазоні, але загальна тенденція має зростаючий характер. Рекомендації щодо розподілу активів становлять 60% BTC та 40% ETH, що відображає пріоритетне становище Біткойна як основного активу для захисту, одночасно враховуючи потенціал зростання ефіріуму. Ключовими моментами є стеження за прогресом регулювання SEC, особливо за затвердженням спотових ETF та законодавчим прогресом крипто-дружніх законопроєктів.

Повна структура інвестиційної стратегії

Короткостроковий вхід: BTC 107,000-108,000 доларів, ETH 3,600-3,700 доларів

Зняття збитків: BTC 105,000 доларів (-2%), ETH 3,550 доларів (-2.3%)

Пропорція позиції: загальний капітал 10%-15%, з яких BTC 60%, ETH 40%

Термін утримання: короткостроковий 1-2 тижні, середньостроковий 1-3 місяці

Рівень ризику: середньо-високий ризик, потрібно суворо дотримуватися дисципліни стоп-лос.

Ця стратегія балансувала між агресивністю та обережністю. Спроба створити позицію в умовах сильної паніки на ринку відповідає логіці контрінвестування. Але одночасно встановлюються жорсткі стоп-лоси та нижчі позиції, що гарантує, що навіть якщо буде зроблено помилкове судження, це не призведе до значних втрат.

Фактори ризику та ринкові перспективи

Основні ризики включають системні ризики, зокрема невизначеність регуляторної політики. Ставлення SEC США до криптовалют, зміни в регуляторних рамках різних країн, а також посилення політики з боротьби з відмиванням грошей і податкової політики можуть призвести до системних шоків на ринку. Щодо ризиків окремих монет, BTC стикається з ризиком волатильності інституційного капіталу, як було зазначено раніше, основні покупці, такі як Strategy, вже уповільнили покупки. ETH стикається з ризиком, що екосистема розвивається гірше, ніж очікувалося, конкуренція Layer-2 та темпи технологічного оновлення самого Ethereum впливають на його довгострокову вартість.

Ризик ліквідності особливо помітний під час низького ринкового настрою. Коли паніка домінує, попит може швидко зникнути, що призводить до накопичення продажів і обвалу цін. Інцидент де-лівериджування 10 жовтня показав, що в умовах екстремального ринку ліквідність може зникнути за кілька хвилин, що нагадує інвесторам про необхідність бути готовими до раптової ліквіднісної кризи.

У прогнозах ринку аналіз криптоактивів надає три ймовірнісні сценарії: ймовірність бичачого ринку 30%, ймовірність коливань 50%, ймовірність ведмежого ринку 20%. Такий розподіл показує, що найімовірніший сценарій – це продовження коливань, ринок буде повторно коливатися в межах поточного діапазону, поки не з'явиться чіткий каталізатор напрямку. Хоча ймовірність бичачого ринку нижча, це не неможливо, потрібні каталізатори, такі як чітке регулювання та приплив інституційних коштів. Ймовірність ведмежого ринку найнижча, що свідчить про те, що аналітики вважають, що можливість подальшого різкого падіння відносно обмежена.

Каталізатори включають чітке регулювання та приплив інституційного капіталу. Якщо SEC схвалить більше спотових ETF, зокрема ETF XRP та Solana, це може викликати нову хвилю інституційних вкладень. Якщо «Закон про ринкову структуру» та інші крипто-дружні законопроєкти будуть ухвалені Конгресом, це усуне тривалу невизначеність у регулюванні. Якщо Федеральна резервна система вирішить знизити процентні ставки у грудні, це покращить загальне середовище для ризикових активів, що позитивно позначиться на криптоактивах. Реалізація будь-якого з цих каталізаторів може підштовхнути ринкову динаміку до бичачого тренду.