Solana очолює потік інституційних інвестицій у розмірі 118 мільйонів доларів США, індекс сезону альткоїнів піднявся до 100

Згідно з звітом про потоки капіталу CoinShares від 10 листопада 2025 року, Solana (SOL) за минлий тиждень залучила 118 мільйонів доларів інституційних коштів, посівши перше місце серед усіх криптоактивів, а слідом йдуть XRP (2820 мільйонів доларів).

На противагу цьому, у той самий період Bitcoin та Ethereum зазнали відтоку коштів, що свідчить про переорієнтацію інституційних інвесторів на інші альткоїни. Ця тенденція безпосередньо пов’язана з запуском американського спотового ETF на SOL, а індекс сезону альткоїнів (altcoin season index) піднявся до сильного рівня “100”, що свідчить про високий імпульс ринку. Cardano (ADA) та XRP лідирують за темпами зростання з прибутками відповідно 9% та 8%.

Дані on-chain підтверджують сильні позиції SOL — звіт 21Shares показує, що середньорічний дохід Solana становить 2,85 мільярда доларів, а добовий дохід протоколу ORE перевищив 1 мільйон доларів, тоді як Pump.fun за останні 30 днів приніс 38 мільйонів доларів. Це сприяє переходу Solana у нову “фазу зростання”.

Потоки інституційних коштів та роль ETF на Solana

Інституційні інвестори значно змінюють свої портфелі щодо Solana — за один тиждень залучено 118 мільйонів доларів, що є рекордом для SOL і навіть перевищує рівень інституційних потоків у Bitcoin у той самий період 2024 року. Ця переорієнтація збігається з запуском американського спотового ETF на SOL, який 28 жовтня відкрив традиційним фінансовим інституціям доступ до Solana з відповідністю регуляторним вимогам. Оновлені правила стейкінгу дозволяють цим ETF отримувати додатковий дохід у 5-7%.

З точки зору загальних потоків, ця переорієнтація не обмежується SOL — у той самий час XRP отримала 2820 мільйонів доларів інвестицій, що особливо цікаво на фоні очікуваного запуску її спотового ETF цього тижня. Неочікувано, що одночасно з цим зменшуються потоки у Bitcoin та Ethereum, що свідчить про переорієнтацію інвесторів між різними токенами, а не про загальне збільшення інвестицій у криптовалюти.

З історичної точки зору, подібні цикли переорієнтації зазвичай спостерігаються на початку “сезону альткоїнів”, коли інституційні інвестори продають частину Bitcoin та Ethereum, щоб перейти до менш оцінених альткоїнів у пошуках більшого прибутку.

Індекси сезону альткоїнів та аналіз ринкової широти

Індекс сезону альткоїнів піднявся до “100”, що є сильним сигналом про зміну ринкових умов у бік переваги альткоїнів. Цей індекс відображає співвідношення цін альткоїнів до Bitcoin і вважається, що при значеннях понад 75 ринок входить у “сезон альткоїнів”.

Проте глибший аналіз ринкової широти показує складну картину — хоча великі альткоїни як SOL, ADA та XRP демонструють сильне зростання, багато малих та середніх токенів ще не відновили свої цінові рівні за жовтень.

Дані CryptoQuant свідчать про значне зростання потоків на біржі для альткоїнів, що може свідчити про часткове фіксування прибутків інвесторами під час ринкової корекції. Така поведінка характерна для початкових етапів “сезону альткоїнів”: кошти спершу спрямовуються у найбільші та найліквідніші проекти, а потім поширюються на ширший ринок.

Ще один важливий сигнал — зниження домінування Bitcoin з 60% до 59%, а також зменшення частки ринкової капіталізації USDT, що свідчить про перерозподіл коштів з стабільних монет і Bitcoin у бік альткоїнів. Тільки за умови збереження цієї тенденції можна очікувати подальшого розвитку “сезону альткоїнів”.

Ключові дані щодо екосистеми Solana та ринкових показників

SOL інституційний потік: 118 мільйонів доларів (за тиждень)

XRP інституційний потік: 2820 мільйонів доларів

Bitcoin/Ethereum: відтік коштів

Індекс сезону альткоїнів: 100 (сильний імпульс)

Річний дохід SOL: 28,5 мільярдів доларів

Добовий дохід протоколу ORE: 100 тисяч доларів

Місячний дохід Pump.fun: 38 мільйонів доларів

Кількість розробників: 10733 (перше місце серед усіх блокчейнів)

Зростання доходів та екосистема розробників Solana

Потужна фундаментальна база Solana забезпечує стабільну підтримку цінового тренду. Звіт 21Shares показує, що середньорічний дохід у 28,5 мільярдів доларів значно перевищує рівень двох років тому (13 мільйонів доларів), що свідчить про стрімке зростання. Основний внесок у цей дохід — комісії за транзакції, що зростають із збільшенням кількості децентралізованих додатків (dApps) та активних користувачів.

Прикладом є протокол ORE, який за один день отримав понад 100 тисяч доларів доходу, а Pump.fun за останні 30 днів заробив 38 мільйонів доларів, підтверджуючи комерційну привабливість платформ meme coin.

З точки зору розробників, дані Chainspect показують, що у Solana працює 10733 активних розробники — найвищий показник серед усіх блокчейнів. Це створює позитивний зворотний зв’язок: високий рівень доходів приваблює більше розробників, що у свою чергу сприяє зростанню мережі та доходів. Такий “цикл зростання” є ключовим для переходу Solana у нову фазу розвитку, особливо з урахуванням стратегічних оновлень, таких як Firedancer, що підвищують масштабованість і стабільність мережі.

Інвестиційна стратегія та ризики

Для інвесторів, які прагнуть скористатися потенціалом “сезону альткоїнів”, поточна ринкова ситуація пропонує можливості, але вимагає обережності щодо ризиків. З точки зору портфеля, SOL — очевидний лідер завдяки інституційним потокам і покращенню фундаментальних показників, тому рекомендується виділяти на нього 8-12% портфеля.

XRP також відкриває можливості, особливо якщо її спотовий ETF буде запущено цього тижня, що може повторити успіх SOL ETF. Більш ризиковані інвестори можуть розглянути інвестиції у вже показали сильні результати альткоїни, такі як ADA, AVAX або високоризикові малі капіталізації.

Водночас, управління ризиками є критичним: перше — індекс сезону альткоїнів може вже відображати короткостроковий оптимізм, тому слід уникати “купівлі на слухах і продажу на новинах”. Друге — якщо домінування Bitcoin знову зросте, це може витягнути кошти з альткоїнів. Третє — будь-які затримки у політиці уряду США щодо бюджетних переговорів можуть пригнічувати ринковий настрій. Рекомендується застосовувати стратегію дробового входу, встановлювати стоп-лоси та використовувати біткоїн або стабільні монети для хеджування ризиків.

Висновки

Потік інституційних коштів у розмірі 118 мільйонів доларів у Solana та підйом індексу сезону альткоїнів до 100 свідчать про зміну ринкових умов — від домінування Bitcoin до ширшої переорієнтації на альткоїни. Зростання доходів та активність розробників створюють фундаментальні підстави для подальшого зростання, а ETF відкриває нові можливості для інституцій. Інвесторам слід враховувати ці тенденції, але з обережністю ставитися до ризиків і застосовувати диверсифікацію та управління ризиками для максимальної ефективності.