Gate дослідницький інститут: ринкові коливання тривають, концентрація позицій на ставки щодо кінця року

2025-12-17 08:48:11

Динаміка ринку опціонів

Останні дані показують, що BTC IV становить 45%, ETH IV — 68%, обидва показники продовжують знижуватися порівняно з минулим тижнем, залишаючись на рівні середнього за останній рік, що відображає зменшення очікувань ринку щодо волатильності у майбутньому.

З точки зору структури скошеності, цього тижня BTC 25-Delta Skew рівномірно знизився по всіх термінах і демонструє тенденцію до конвергенції, наразі зосереджений навколо приблизно −5 vol, що свідчить про збереження певної премії для пут-опціонів порівняно з кол-опціонами у короткостроковому періоді, зберігається попит на захист від падіння. Структура скошеності ETH більш рівномірно знизилася по всіх термінах, навіть у довгострокових перспективах почали з’являтися легкі пут-премії.

Імпліцитна волатильність та реалізована волатильність BTC і ETH синхронно знизилися, ризикова премія волатильності (VRP) коливається навколо 0, демонструючи, що ціни опціонів наразі відповідають фактичному рівню волатильності, ринок оцінює короткострокову волатильність у нейтральних межах.

Структура блокових угод

Цього тижня на ринку опціонів BTC та ETH основною формою блокових угод є кол-опціони з діагональним календарним спредом, найбільші блокові угоди виглядають так:

BTC: покупка BTC-270326-110000-C, загалом близько 1,000 BTC, чисті витрати на премію приблизно 2.47 мільйони доларів.
ETH: покупка ETH-020126-3300-C, продаж ETH-191225-3250-C, загалом близько 4,819 ETH, чисті витрати на премію приблизно 200,000 доларів.

Оновлення платформи

Gate ексклюзивно запустив зручний інструмент для торгівлі опціонами — продукт «періодичний продаж опціонів», що допомагає користувачам автоматично та послідовно продавати опціони протягом заданого циклу. Користувачі можуть налаштовувати виконання угод за Delta/Strike, встановлювати дати закінчення (T+1/T+2/T+3), обирати спосіб ціноутворення, кількість та додаткові параметри стоп-лоссу та тейк-профіту. Стратегія автоматично відкриває позицію щодня о 9:00 (UTC) та безперервно переходить до наступного циклу після закінчення, забезпечуючи повну автоматизацію процесу. Ця функція підтримує чітке відображення ризикових індикаторів, оцінку маржі, прогнозований шлях торгів та іншу допоміжну інформацію для більш зручного управління стратегією.

Опис продукту «періодичного продажу опціонів»: https://www.gate.com/help/other/options/48493

BTC0.38%

ETH-0.16%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

1 лайків