Огляд історичних тенденцій ринку опціонів на основі історичних даних: значне збільшення волатильності, що часто супроводжується прискоренням односторонніх трендів

BlockBeats повідомлення, 26 грудня, о 16:00 (UTC+8) Біткоїн святкує історичний найбільший річний розрахунок на суму 237 мільярдів доларів США. У попередні роки після сезонних розрахунків ринок демонстрував наступну поведінку: 29 грудня 2023 року (річний великий розрахунок), номінальна вартість близько 11 мільярдів доларів США, максимальна точка болю близько 42 000 доларів США. Перед закінченням: ринок перебуває у стані крайньої пригніченості, ціна коливається в межах 42 000–43 000 доларів США. Після закінчення: «клітка», що стримувала волатильність, зникає, BTC швидко зростає протягом кількох днів, відкриваючи односторонній тренд на початку 2024 року з ціллю 48 000 доларів США. 29 березня 2024 року (квартальний розрахунок), номінальна вартість близько 15 мільярдів доларів США, максимальна точка болю близько 65 000 доларів США. Перед закінченням: ринок з урахуванням очікувань на зменшення нагороди за майнінг, ціна коливається в межах 60 000–70 000 доларів США, з високою волатильністю, активною хеджевою діяльністю, що сприяє короткостроковому пригніченню. Після закінчення: після розгортання гами-хеджування, BTC швидко проривається вгору, перед зменшенням нагороди за майнінг ціна піднімається вище 70 000 доларів США, починаючи бичий тренд. 28 червня 2024 року (квартальний розрахунок), номінальна вартість близько 17 мільярдів доларів США, максимальна точка болю близько 60 000 доларів США. Перед закінченням: ринок входить у фазу корекції, ціна коливається навколо 60 000 доларів США, зростає тиск на продаж, гама-ефект яскраво виражений. Після закінчення: короткострокова волатильність зростає, BTC спочатку знижується, потім відновлюється, але загалом зберігає корекційний тренд, не починаючи сильного зростання. 27 вересня 2024 року (квартальний розрахунок), номінальна вартість близько 18 мільярдів доларів США, максимальна точка болю близько 62 000 доларів США. Перед закінченням: під впливом політики Федеральної резервної системи ціна коливається в межах 55 000–65 000 доларів США, з помірною ліквідністю, хеджування спричиняє звуження діапазону. Після закінчення: після розрахунку волатильність зростає, BTC проривається вгору, очікується зниження ставок, що сприятиме відскоку, ціна наближається до 70 000 доларів США. 27 грудня 2024 року (річний великий розрахунок), номінальна вартість близько 19.8 мільярдів доларів США, максимальна точка болю близько 75 000 доларів США. Перед закінченням: вершина бичого ринку, ціна коливається в межах 70 000–80 000 доларів США, переважання колл-опціонів зменшує тиск на зростання, але у святковий період ліквідність низька. Після закінчення: після розгортання хеджування, BTC зберігає бичий тренд, швидко прориває 80 000 доларів США, святковий ринок наприкінці року сприяє подальшому зростанню ціни. 28 березня 2025 року (квартальний розрахунок), номінальна вартість близько 14 мільярдів доларів США, максимальна точка болю близько 85 000 доларів США. Перед закінченням: на тлі позитивних регуляторних новин ціна коливається в межах 80 000–90 000 доларів США, з оптимістичним настроєм, але існує короткостроковий ризик зниження, гама-стабілізація забезпечує підтримку. Після закінчення: волатильність зростає, BTC проривається вище 85 000 доларів США, починаючи сильний тренд до 100 000 доларів США. 27 червня 2025 року (квартальний розрахунок), номінальна вартість близько 14.5 мільярдів доларів США, максимальна точка болю близько 102 000 доларів США. Перед закінченням: ринок з різними настроями, ціна коливається значно. Після закінчення: короткострокова корекція, але загалом зростаючий тренд, екстремальні коливання не спостерігаються. 29 серпня 2025 року (квартальний розрахунок), номінальна вартість близько 13.8-14.5 мільярдів доларів США, максимальна точка болю близько 116 000 доларів США. Перед закінченням: низька ліквідність у святковий період, ціна коливається в межах 110 000–120 000 доларів США, посилюється гама-ловушка. Після закінчення: короткочасне зниження нижче максимальної точки болю, швидке відновлення, волатильність зростає, але швидко повертається до зростання, зберігаючи бичий тренд. 26 грудня 2025 року (сьогодні, річний великий розрахунок), номінальна вартість близько 23.6 мільярдів доларів США, максимальна точка болю близько 96 000 доларів США. Перед закінченням: через святкові канікули ліквідність ринку низька, ціна коливається в межах 85 000–90 000 доларів США, сильне пригнічення волатильності через гаму-хеджування. Після закінчення: очікується, що «клітка» зникне, волатильність значно зросте, можливо прорив угору в межах 90 000 доларів США, деякі аналітики прогнозують наближення до 100 000 доларів США або навіть початок нового зростання у новому році.