Згідно з новинами від 28 січня, хоча ринкові обговорення все ще зосереджені на коливаннях цін біткоїна та кількох альткоїнів, загальна структура ринку криптовалют демонструє глибші сигнали ризику. Декілька даних свідчать про значне зниження обсягу спотових торгів у січні, а ліквідність продовжувала скорочуватися, роблячи весь ринок дедалі більш вразливим.
За даними Newhedge, загальний обсяг спотової торгівлі крипто на централізованих платформах у січні становив приблизно $1,118 трильйона. Якщо наприкінці місяця не буде значного відновлення, цей рівень буде найнижчим з липня минулого року, що відображає значне охолодження готовності інвесторів до торгівлі. Хоча велика кількість альткоїнів все ще знизилася на 70%–90% від своїх історичних максимумів, фонди все одно обирають чекати і дивитися, а не купувати дно.
Дані від CryptoQuant додатково підтверджують цю тенденцію. Індикатор торгівлі малої вартості в ланцюгу, який вимірює роздрібну активність, знижується з серпня минулого року. Аналітик Caueconomy зазначив, що ризик можливого закриття уряду США, а також невизначеність щодо йєнних керрі-трейдів спонукають фонди звертатися до оборони, що призводить до суттєвого зменшення нових угод і інвестицій.
Зміна потоку капіталу особливо помітна на рівні стейблкоїнів. Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів ERC-20 впала в січні, а резерви стейблкоїнів на біржах знизилися одночасно. Це означає, що фонди не змінюються на ринку, а поступово виходять із криптоекосистеми. Попередні дослідження попереджали про ризик подальшого зниження цін на біткоїн у відсутності нової ліквідності.
На структурному рівні загальна ринкова капіталізація криптовалют впала нижче $3 трильйона, а зона $2,86 трильйона вважається ключовою зоною підтримки. Довгострокова тенденція TradingView показує, що поточна ринкова капіталізація наближається до значної трендової лінії, яка триває з 2024 року, і якщо вона зазнає невдачі, ринок може зіткнутися з глибокою корекцією, подібною до 2022 року.
У короткостроковій перспективі макрофактори все ще можуть приносити змінні. Індекс долара США останнім часом ослаб, і ринок ставить на майбутнє зниження ставок Федеральною резервною системою, яка історично віддавала перевагу показникам ризикових активів. Однак, щоб змінити поточну ситуацію, ринку все ще потрібно побачити повернення роздрібних інвесторів і відновлення фондів стейблкоїнів. Наступні кілька днів стануть критично важливим вікном, щоб перевірити, чи зможе крипторинок утримати фінансові показники структури.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Біткоїн-ETF перевершить Gold ETF за розміром, за словами Джеймса Сейффарта
Джеймі Сейффарт прогнозує, що біржові спотові ETF на Bitcoin можуть випередити ETF на золото за обсягом активів під управлінням у міру еволюції попиту інвесторів. Bitcoin розглядають як універсальну інвестиційну опцію, тоді як золото залишається традиційним. Незважаючи на нещодавні падіння, обидва класи активів продемонстрували значну активність у сфері грошових надходжень до фондів.
TapChiBitcoin2год тому
Bitcoin ETF «будуть більшими», ніж ETF на золото: аналітик
Спотові біржові фонди на біткоїн (ETF) можуть обігнати ETF на золото за загальними активами під управлінням (AUM), якщо попит інвесторів зростатиме й виходитиме за межі традиційного наративу «цифрового золота», зазначає аналітик ETF Джеймс Сейффарт.
«Є просто більше сценаріїв використання, для чого хтось може розмістити біткоїн-ETF у п
Cointelegraph2год тому
Bitcoin досягає тижневого мінімуму на тлі страхів щодо нафти, а аналітик натякає на цільову ціну BTC у $10K
Bitcoin (BTC) отримав попередження щодо ціни в $10,000, оскільки акції зазнали нового удару через побоювання щодо постачання нафти під час відкриття Уолл-стріт у четвер.
Ключові моменти:
Ціни на BTC на рівні $10,000 можуть повернутися, оскільки ринок бореться за те, щоб утриматися, — каже новий аналіз.
Біткоїн і акції США зазнають подальших втрат, оскільки ринки
Cointelegraph3год тому
Fidelity Investments: Біткоїн тестує довгострокову підтримку, чи готується сигнал про формування дна через розбіжність у русі бичачого тренду?
Макроекономічний директор Fidelity Investments Jurrien Timmer аналізує цінову динаміку біткоїна та вважає, що він шукає підтримку в діапазоні 65 тис. до 70 тис. доларів США, і демонструє сильні сигнали з технічного боку. Наразі біткоїн перебуває на відносно низькому рівні порівняно з лінією підтримки, що ґрунтується на законі степеня (power law), та Z-оцінкою в золотому співвідношенні, що може означати назрівання бичачої дивергенції; якщо йому вдасться закріпитися, ринок, імовірно, здійснить корекцію та відскок, але слід бути обережним щодо ризиків інфляції та ліквідності.
ChainNewsAbmedia4год тому
Ось що насправді означає «злам» біткоїна за 9 хвилин за допомогою квантових комп’ютерів
Команда Google з Quantum AI раніше цього тижня заявила, що майбутній квантовий комп’ютер зможе вивести приватний ключ біткоїна з публічного ключа приблизно за дев’ять хвилин. Ця цифра розлетілась мережею через соціальні медіа та налякала ринки.
Але що це насправді означає на практиці?
Давайте почнемо з того, як працює біткоїн
CoinDesk4год тому
