Bitcoin у вівторок упав нижче 73 000, встановивши новий мінімум з часів обрання Трампа, США збили іранський безпілотник, що викликало хвилю захисних покупок, золото виросло на 6.7%, а срібло — на 10%. Glassnode показує, що 44% пропозиції Bitcoin мають збитки, ліквідації склали 6.63 мільярдів. RSI торкнувся 30, за даними 2022 року можливе падіння ще на 20% до рівня 60 000.
Конфлікт між Іраном і США через безпілотники викликав хвилю захисту
Причиною падіння Bitcoin сьогодні стала раптова ескалація ситуації на Близькому Сході. Репортер Reuters Ідріс Алі у вівторок у соцмережі X повідомив, що ВМС США збили іранський безпілотник, який наближався до авіаносця «Абрахам Лінкольн» у Аравійському морі. У іншому пості він зазначив, що цей іранський безпілотник «Очевидець-139» був збитий F-35.
Прес-секретар Центрального командування США Тім Хокінс у вівторок заявив, що американські військові збили іранський безпілотник у Аравійському морі, назвавши його «провокаційним» наближенням до авіаносця «Абрахам Лінкольн». У заяві він зазначив, що «Лінкольн» перебував у морі біля південної іранської узбережжя, приблизно за 500 миль. Біля корабля був іранський безпілотник «Очевидець-139», і F-35C з авіаносця збив його.
Прес-секретар Білого дому Левітт пізніше у інтерв’ю Fox News підтвердив збиття іранського безпілотника і додав, що графік зустрічі американського посланця з іранською стороною цього тижня наразі не змінювався. Цей військовий конфлікт і дипломатичні переговори створюють напружену ситуацію на ринку щодо Близького Сходу.
Новини про конфлікт між США і Іраном викликали хвилю захисту, інвестиції пішли у золото. Попри падіння акцій і Bitcoin, ціни на золото і срібло значно зросли, продовжуючи недавню волатильність. Ф’ючерси на золото зросли на 6.7%, до 4 965 доларів за унцію, наближаючись до психологічної позначки 5 000 доларів. Ф’ючерси на срібло підскочили на 10%, до приблизно 85 доларів за унцію, продовжуючи стрімке зростання. За даними FactSet, золото як актив-укриття за останні п’ять років показало кращу динаміку, ніж Bitcoin.
Геополітична логіка падіння Bitcoin сьогодні
Мілітарний конфлікт США і Ірану: F-35 збив іранський безпілотник, що підвищує ризик війни
Розподіл активів для захисту: золото і срібло стрімко зростають, Bitcoin падає, руйнується міф цифрового золота
Зміна потоків капіталу: інвестори продають ризикові активи і вкладають у фізичні дорогоцінні метали для захисту
Геррі О’Ші з Hashdex у листі зазначив: «Розбіжність між Bitcoin і золотом свідчить, що більшість інвесторів наразі вважають золото основним засобом збереження цінності, особливо в умовах девальвації валюти, геополітичної напруги та макроекономічної невизначеності». Ця розбіжність є ключовою причиною, чому Bitcoin сьогодні падає.
Політика Трампа втрачає довіру, Bitcoin знизився на 40% і спростовує обіцянки
У вівторок на ринку панувала напружена атмосфера: індекси знижувалися, Bitcoin опустився до найнижчого рівня з листопада 2024 року. Індекс Dow знизився на 167 пунктів (0.34%), у день падіння на 575 пунктів. S&P 500 знизився на 0.84%, Nasdaq — на 1.43%. Обидва індекси зафіксували найбільше одноденне падіння за два тижні, лідерами падіння стали технологічні і софтверні компанії.
Через хвилю захисту Bitcoin у ранкові години впав майже на 7%, опустившись нижче 73 000 доларів — найнижчий рівень з часів перемоги Дональда Трампа на президентських виборах. Потім ціна трохи відновилася і торгувалася біля 76 800 доларів. З моменту досягнення історичного максимуму понад 126 000 доларів у жовтні, Bitcoin знизився приблизно на 40%.
Уряд Трампа активно просував політику сприяння криптовалютам, президент обіцяв зробити США «світовою столицею криптовалют». Однак, незважаючи на підтримку у Вашингтоні, з жовтня ціна Bitcoin залишалася низькою. Ця розбіжність між політичними обіцянками і реальним рухом цін — найіронічніша причина падіння сьогодні. Відставка голови SEC Гензлера, створення національного резерву Bitcoin, дозволи для пенсій інвестувати у криптовалюти — усе це теоретично повинно було підняти ціну, але ринок відповів зниженням на 40%.
З огляду на підтримку Трампом криптоіндустрії під час виборів, його перемога вважалася каталізатором для ринку. У жовтні минулого року Bitcoin досяг історичного максимуму — 126 080 доларів. З того часу ціна знижувалася. Інші основні і менш значущі криптоактиви також падали: Ethereum — більш ніж на 9%, опустившись нижче 2 200 доларів; SOL — понад 7%, нижче 100 доларів; XRP — на 6.6%, приблизно до 1.52 доларів.
Акції, пов’язані з криптовалютами, також показують погану динаміку. Coinbase знизився більш ніж на 6%, Strategy — більш ніж на 8%. Особливо тривожним є падіння Strategy, оскільки середня ціна входу становить близько 76 000 доларів, а поточна ціна вже опустилася нижче цієї позначки, що спричиняє збитки.
Короткостроковий відскок ETF: слабка відновлювальна реакція
(Джерело: Trading View)
Хоча у понеділок ринок крипто ETF короткочасно відновився, спотовий Bitcoin ETF зафіксував чистий потік у розмірі 561,9 мільйонів доларів, що скасовує двотижневий тренд продажів, але у вівторок знову пішов вниз. Ця «відновлювальна реакція — злам» є ключовою причиною падіння сьогодні, свідчить про дуже слабку довіру ринку, і будь-який відскок навряд чи триватиме довго.
Аналізатор з Bitfinex у понеділковому звіті зазначив: «Незважаючи на масові викупів (з 26 по 30 січня знято близько 1.5 мільярдів доларів і 327 мільйонів доларів відповідно), деякі продукти, орієнтовані на альткоїни, все ще залучають капітал, зокрема Solana і XRP, що мають чисті активи у ETP». Це свідчить, що інвестори не повністю виходять з ринку, а переорієнтовуються.
«Ринок деривативів посилив недавнє падіння, особливо щодо Ethereum, де сума ліквідацій сягнула близько 220 мільйонів доларів. Аналітики вважають, що це необхідний крок для звільнення залишкового левериджу у ринку альткоїнів перед новою хвилею продажів». За даними Coinglass, за останню годину було ліквідовано позицій на понад 122 мільйони доларів довгих і 26 мільйонів доларів коротких. Загалом за добу ліквідацій склали 663 мільйони доларів.
Менеджер Glassnode Шон Роуз зазначив, що через те, що Bitcoin за останній місяць знизився з недавнього максимуму 108 000 доларів приблизно на 30%, 44% пропозиції Bitcoin «знаходиться у збитках». Це зменшує «прибуткову пропозицію» з 78% до 56%, що свідчить про те, що нерішучі інвестори можуть продовжувати продавати. Роуз додав: «Ті, хто купував біля історичних максимумів, зараз у збитках. Концентрація пропозиції і витрати, близькі до недавніх максимумів, піддаються випробуванню. Віра і терпіння цих інвесторів будуть перевірені у найближчі тижні і місяці».
Індекс відносної сили (RSI) Bitcoin наразі коливається біля рівня перепроданості 30. Останній раз RSI був настільки низьким у районі дна 2022 року, коли ціна Bitcoin знову знизилася приблизно на 20%. Якщо сьогодні повториться подібний сценарій, ціна Bitcoin може опуститися до 60 000 доларів. Ця історична аналогія дає найстрашнішу відповідь, чому сьогодні падає Bitcoin: можливо, це лише початок більшого падіння.
Недавнє зниження цін викликане кількома факторами, зокрема можливим урядовим «фіскальним зупинкою» у США. О’Ші вважає, що з урахуванням пошуку більш чітких регуляторних правил і інтеграції криптовалют у основні фінансові інфраструктури, у короткостроковій перспективі Bitcoin продовжить коливатися, але його привабливість зросте. Це довгостроковий оптимізм із короткостроковою песимістичною оцінкою — поширена думка на ринку.
