Мікрософт порушує 200-тижневу середню! MSTR втрачає важливу підтримку і може обвалитися до 80 доларів

Мікростратегія (MSTR) пробила 200-ту тижневу і 50-ту місячну середні, тижневий мінімум 104 — медвежий сигнал. RSI досяг рівня перепроданості з березня 2020 року, але без ефекту. 146 доларів виступає опором, 10-тижнева середня — 159, близька до «смертної перетину». Наступна підтримка — 102-101, при її пробої — до 80. Екстремальна ціль за моделлю ABCD — 61 долар.

Технічна катастрофа: пробиття 200-ї і 50-ї місячних середніх

(Джерело: Trading View)

Акції MicroStrategy продовжують перебувати під контролем продавців, ймовірно, подальше падіння. Цього тижня MSTR пробила ключові рівні трендової підтримки — 200-ту і 50-ту місячні середні. Акції торгуються біля тижневого мінімуму 104.17 доларів, що явно вказує на медвежий тренд. Ці дві середні мають надзвичайно важливе значення у технічному аналізі, вони позначають межу довгострокового тренду.

200-га середня — приблизно рівна ціновому середньому за 4 роки, вона згладжує коротко- і середньострокові коливання, відображаючи довгостроковий напрямок активу. Для високоволатильних акцій типу MSTR ця середня довгий час виступає «останньою лінією оборони». У березні 2020 року під час краху пандемії акції тимчасово пробили цю середню, але швидко відновилися і почали багаторічний бичий тренд. Зараз, якщо вони знову проб’ють її і не зможуть швидко повернутися вище, це може означати кінець довгострокового зростання.

50-га місячна середня — приблизно рівна ціновому середньому за 4 роки, вона ще більш згладжена і стабільна. Пробиття цієї середньої зазвичай означає, що багато років накопичений імпульс зростання вичерпаний, і ринок входить у довгострокову фазу корекції. Одночасне пробиття обох ключових середніх — серйозна технічна катастрофа, що свідчить про повну втрату контролю з боку бичачих інвесторів.

Хоча RSI досяг рівня перепроданості з березня 2020 року, перед завершенням корекції можливо ще й нижче цілі. У березні 2020 року перепроданість RSI сталася під час крайньої паніки, і ринок швидко відскочив. Нинішня перепроданість виникла на тлі тривалої слабкості Bitcoin і сумнівів щодо бізнес-моделі MicroStrategy, тому відскок менш ймовірний, ніж у 2020 році. Історично RSI у зоні перепроданості може тривати кілька тижнів або навіть місяців, ціна при цьому може продовжувати падати або залишатися на низьких рівнях.

Три технічні прориви MSTR

Пробиття 200-ї середньої: сигнал завершення довгострокового зростання

Пробиття 50-ї місячної середньої: вичерпання багаторічного імпульсу

Тест тижневого мінімуму 104.17: відсутність ознак відскоку

Опір 146 доларів і формування «смертної перетину»

Хоча короткостроковий відскок можливий, загальний тренд залишається медвежим. Очікується, що відскок стикнеться з опором і повернеться вниз, доки не з’являться ознаки дна. 200-га середня — на рівні 146.35 доларів, це ключовий потенційний опір, а тижневий мінімум 147.88 доларів — ще один важливий рівень опору. Над цим — 10-тижнева середня, яка зараз знаходиться на рівні 159 доларів і рухається вниз.

Ключовою технічною подією є наближення 10-тижневої середньої до «смертної перетину» з 200-ю середньою знизу. Коли короткострокова середня перетинає довгострокову знизу — це «смертна перетина», класичний медвежий сигнал, що зазвичай означає початок або продовження тренду падіння. Після формування «смертної перетину» рівень 146 доларів стане щільною зоною опору, і будь-які спроби відскоку при наближенні до неї можуть закінчитися великим обсягом продажів і відкатом.

Для інвесторів, що намагаються вхопитися за дно, ця технічна структура дає чіткий орієнтир щодо ризик-менеджменту. Купуючи біля 104 доларів, слід ставити стоп-лосс нижче 100 доларів, а ціль — нижче 146 доларів (оскільки ця зона швидше за все прорветься). Це співвідношення ризику і потенційного прибутку (близько 4 доларів стоп-лосс проти 40 доларів цілі) виглядає прийнятним, але враховуючи загальну медвежу техніку, ймовірність успіху може бути нижчою за 30%, і очікувана цінність залишається негативною.

Ключова підтримка 102-101 доларів і екстремальна ціль 80 доларів

(Джерело: Trading View)

Наступна зона підтримки — у районі минулорічної короткострокової консолидації, тобто між 102.40 і 101.00 доларами. Вершина 2021 року також вказує на цю цінову зону. Однак, більш низькі цілі і втрата підтримки 200-ї середньої свідчать про те, що цей спад може продовжитися і далі.

Область 102-101 доларів — це перехрестя кількох технічних факторів. Це — мінімум короткострокової консолидації 2025 року, що є останньою ефективною підтримкою. Також ця зона близька до максимуму початку биччого тренду 2021 року, коли рівень опору став підтримкою. З психологічної точки зору, 100 доларів — важливий психологічний рівень, пробиття якого може викликати паніку.

Якщо ціна прорве цю підтримку, вона може швидко опуститися до 80 доларів. У 2021 році цей рівень довго був рівнем опору. Також слід звернути увагу на рівень 88.6% фібоначчі від відскоку з мінімуму 73.65 доларів 2022 року, що може слугувати додатковим рівнем підтримки. Якщо цей рівень буде пробитий, перспективи зростання стануть ще менш ймовірними.

Далі, на графіку зображена модель ABCD, яка вказує, що попередній цільовий рівень — 61 долар, що відповідає 127.2% падіння, вже досягнутий. Перша цільова зона — 100% — 145.73 доларів, вже виконана. Другий етап падіння (CD) — з такою ж амплітудою, як і перша хвиля (AB), що почалася з максимуму 543 долари у листопаді. Здається, ринок вже усвідомив цю важливу цінову зону, оскільки вона збігається з 200-денним середнім. Перед тим, як акції цього тижня прорвуть підтримку, вони пройшли понад десять тижнів бокового руху і кілька разів тестували підтримку.

Модель ABCD — класичний інструмент технічного аналізу, що базується на припущенні, що ринкова динаміка має певну математичну закономірність, і друга хвиля зазвичай має приблизно таку ж амплітуду, як і перша. Якщо ця модель підтвердиться, то падіння з 543 до 104 доларів вже завершило більшу частину корекції, але екстремальна ціль — 61 долар — ще можлива. Це означає, що з вершини ціна може впасти приблизно на 89%, що співвідноситься з падінням у 2022 році під час медвежого ринку.