Роздрібні емітенти позабіржових деривативів Австралії сплатять 128 388 австралійських доларів щорічних регуляторних зборів за фінансовий 2025–26 рік — це на 23% менше порівняно з 166 679 австралійських доларів, нарахованих у 2024–25, за оцінками, опублікованими Комісією з цінних паперів та інвестицій Австралії (ASIC). Зниження збору відображає менші витрати на правозастосування, оскільки кілька регуляторних питань наближаються до завершення, заявила ASIC. Скорочення відбулося попри зростання загального галузевого бюджету ASIC майже на 19% до 400,52 мільйона австралійських доларів, що зумовлене збільшенням державного фінансування регуляторних робіт в інших секторах.
ASIC зменшує збір для емітентів CFD на 23% на 2025–26 рік
ASIC очікує повернути 9,324 мільйона австралійських доларів із підсектору роздрібних позабіржових деривативів на 2025–26 рік — на 2,781 мільйона менше, ніж 12,105 мільйона австралійських доларів, повернутих у 2024–25. Регулятор розрахував оцінку, використавши 75 суб’єктів, які мають відповідне австралійське ліцензійне підтвердження на авторизацію Financial Services licence. Підсектор охоплює більшість емітентів роздрібних CFD і маржинального форексу, які мають ліцензії в Австралії.
Емітенти роздрібних позабіржових деривативів сплачують фіксований збір, що залежить від кількості днів у фінансовому році, протягом яких вони мають авторизацію AFS licence. Нижчий рахунок відображає зниження очікуваних регуляторних витрат ASIC, а не зміну формули збору.
Зниження витрат на правозастосування спричинило зменшення збору
ASIC пояснила зниження збору насамперед нижчими витратами на правозастосування. «Основним чинником суттєвої різниці є те, що оцінені витрати на правозастосування нижчі, ніж у попередні роки», — заявила регулятор. Декілька справ правозастосування наближаються до стадії завершення, тоді як очікувані витрати на розслідування та дії через суд для нових і триваючих справ, що впливають на підсектор, нижчі.
Правозастосування залишається найбільшою статтею витрат у регулюванні роздрібних позабіржових деривативів. ASIC виділила 4,058 мільйона австралійських доларів на правозастосування у підсекторі на 2025–26 рік, проти 1,55 мільйона австралійських доларів на нагляд і моніторинг. Додаткові витрати включають 575 000 австралійських доларів на залучення індустрії, 141 000 австралійських доларів на освіту, 164 000 австралійських доларів на настанови та 75 000 австралійських доларів на консультації з політики. Непрямі витрати становлять 1,168 мільйона австралійських доларів на цифрові, дані та технології, 529 000 австралійських доларів на забезпечувальні сервіси та 531 000 австралійських доларів на майно й розміщення.
Загальні операційні витрати, віднесені до емітентів роздрібних позабіржових деривативів, оцінюються в 9,126 мільйона австралійських доларів. Після додавання капітальних витрат і коригування за попередній рік у розмірі 157 000 австралійських доларів ASIC отримала суму відшкодування збору 9,324 мільйона австралійських доларів.
ASIC повернула 40 мільйонів австралійських доларів через нещодавній нагляд за CFD
У період з жовтня 2024 до грудня 2025 ASIC переглянула 52 ліцензовані емітенти CFD та виявила слабкі місця в дотриманні зобов’язань щодо дизайну та дистрибуції, а також у правилах втручання щодо продукту CFD та правилах звітування щодо деривативів. Перевірка призвела до того, що майже 40 мільйонів австралійських доларів було повернуто більш ніж 38 000 роздрібних інвесторів.
ASIC повідомила, що 39 емітентів переглянули визначення цільового ринку, 44 покращили анкети для онбордингу клієнтів і 42 посилили системи, які використовуються для моніторингу торговельної поведінки та результатів клієнтів. Регулятор також виявив понад 70 мільйонів помилкових звітів про транзакції позабіржових деривативів, що спонукало 48 емітентів внести зміни в свої системи звітування.
Trive Financial Services Australia погодилася припинити онбординг нових австралійських клієнтів у квітні 2025 року після того, як ASIC виявила серйозні недоліки в частині її процесів. Пізніше ASIC скасувала ліцензію Trive на AFS після того, як компанія припинила провадити бізнес фінансових послуг в Австралії. У грудні 2025 ASIC видала проміжну постанову про зупинку проти Stratos Trading, яка працює в Австралії під брендом FXCM, через недоліки у її визначенні цільового ринку. Постанову було скасовано після того, як компанія внесла зміни до документа.
Загальний бюджет ASIC зростає на 18,6% попри падіння CFD-збору
ASIC очікує відшкодувати 400,52 мільйона австралійських доларів через галузеві збори фінансування у 2025–26 році — на 62,95 мільйона, або на 18,6%, більше, ніж 337,57 мільйона австралійських доларів, відшкодованих у 2024–25. ASIC заявила, що зростання зумовлене часом витрат і додатковим державним фінансуванням, яке підтримує регуляторну, наглядову та правозастосовну роботу.
Найбільша частка — 107,254 мільйона австралійських доларів для корпоративного сектора, далі — 74,469 мільйона австралійських доларів для управління інвестиціями, супер-анютації та пов’язаних послуг. Сектор ринкової інфраструктури та посередників, який включає емітентів роздрібних позабіржових деривативів, як очікується, внесе 68,627 мільйона австралійських доларів — лише на 1,9% більше, ніж у попередньому році. Витрати на фінансові поради, як очікується, зростуть на 34,5% до 62,624 мільйона австралійських доларів, тоді як витрати на страхування прогнозують збільшити на 35,4% до 23,838 мільйона австралійських доларів.
Система галузевого фінансування ASIC вимагає від регульованих суб’єктів покривати витрати на нагляд, моніторинг, правозастосування та іншу регуляторну діяльність. Модель працює за принципом ex-post, тобто кінцеві збори розраховуються на основі фактичних витрат ASIC після завершення фінансового року. Наведені цифри є оцінками, а не остаточними рахунками. ASIC планує опублікувати фактичні збори у грудні 2026 року та виставити рахунки-фактури між січнем і березнем 2027 року, а платежі мають бути здійснені у квітні 2027 року.
Питання і відповіді
Чому ASIC зменшила збір для емітентів CFD на 2025–26 рік?
ASIC зменшила збір із 166 679 австралійських доларів до 128 388 австралійських доларів, оскільки витрати на правозастосування нижчі, ніж у попередні роки. Декілька справ правозастосування наближаються до стадії завершення, а очікувані витрати на розслідування та дії через суд для нових і триваючих справ, що впливають на підсектор, нижчі.
Що досяг нещодавній нагляд ASIC за CFD?
У період з жовтня 2024 до грудня 2025 ASIC переглянула 52 ліцензовані емітенти CFD та виявила слабкі місця в дотриманні вимог. Перевірка призвела до того, що майже 40 мільйонів австралійських доларів було повернуто більш ніж 38 000 роздрібних інвесторів. ASIC повідомила, що 39 емітентів переглянули визначення цільового ринку, 44 покращили анкети для онбордингу клієнтів і 42 посилили системи моніторингу.
Коли емітенти CFD отримають свої остаточні інвойси щодо збору?
ASIC планує опублікувати фактичні збори у грудні 2026 року та виставити рахунки-фактури між січнем і березнем 2027 року, а платежі мають бути здійснені у квітні 2027 року. Показник 128 388 австралійських доларів є оцінкою, що ґрунтується на прогнозованих витратах за фінансовий 2025–26 рік.
