Акції Samsung Electro-Mechanics і LG Innotek падають на 40–57% на тлі прогнозу «буму» у 2028 році

Акції Samsung Electro-Mechanics і LG Innotek знизилися відповідно на 40% та 57% від нещодавніх максимумів протягом одного місяця, повідомляє звіт KB Securities, опублікований 23 травня аналітиком Лі Чхан-міном. Аналітик пов’язав падіння з фіксацією прибутків після швидких зростань і занепокоєнням щодо сповільнення інвестицій в інфраструктуру ШІ. Попри корекції ціни акцій, у звіті зазначено, що дефіцит багатошарових керамічних конденсаторів (MLCC) і пакувальних підкладок для AI-серверів посилюється, а галузевий бум, як очікується, триватиме щонайменше до 2028 року.

Акції Samsung Electro-Mechanics і LG Innotek знизилися на 40% і 57%

Аналітик KB Securities Лі Чхан-мін заявив у звіті, що ціни акцій Samsung Electro-Mechanics і LG Innotek впали на 40% та 57% відповідно від попередніх максимумів протягом останнього місячного періоду. Аналітик оцінив, що на зниження вплинули фактори попиту та пропозиції, зокрема фіксація прибутків після короткострокових сплесків і занепокоєння щодо сповільнення інвестицій в інфраструктуру ШІ.

Дефіцит компонентів для AI-серверів посилюється до 2028 року

Аналітик оцінив, що фундаментальні умови ключових бізнесів, які визначають результати обох компаній, залишаються міцними попри падіння ціни акцій. У звіті пояснили, що попит на MLCC і пакувальні підкладки, орієнтовані на AI-дата-центри, швидко зростає, тоді як розширення виробничих потужностей потребує щонайменше 2 років, через що пропозиція не встигає за зростанням попиту. Лі зазначив, що дефіцит MLCC і пакувальних підкладок для AI-серверів з часом посилюється, що підтверджується сильним попитом через зростання цін на продукцію, контракти, вигідні для постачальників, і спільні інвестиції клієнтів у нові потужності.

Прогноз KB Securities: прибутки у 2 кварталі перевищать очікування

Аналітик спрогнозував, що прибутки Samsung Electro-Mechanics і LG Innotek у 2 кварталі перевищать ринкові очікування. У звіті прогнозували, що прогнози прибутків на другу половину року та наступний рік, імовірно, ще переглянуть угору, а новини про довгострокові контракти на постачання з великими технологічними компаніями або великі замовлення триватимуть. Аналітик проаналізував, що в міру того, як дефіцит постачання затягуватиметься, на ринках MLCC і пакувальних підкладок з’явиться потік «sellouts і підвищення цін», подібний до ринку пам’яті напівпровідників. У звіті назвали розширення частки довгострокових контрактів на постачання та зростання кількості випадків отримання великих авансових платежів факторами, що підвищують видимість майбутніх прибутків.

Аналітик рекомендує акції як топвибір після полегшення оцінки

Лі представив Samsung Electro-Mechanics і LG Innotek як топвибір у секторі електротехніки та електроніки, зазначивши, що оціночне навантаження зменшилося через падіння ціни акцій. Аналітик сказав, що з кінця липня, коли підтвердять сильні результати, ціни акцій, ймовірно, досягнуть дна і демонструватимуть поступальний висхідний тренд. У звіті оцінили, що нещодавні повторювані різкі корекції ціни акцій є можливостями для покупок у середньо- та довгостроковій перспективі.

FAQ

Що спричинило падіння акцій Samsung Electro-Mechanics і LG Innotek на 40% і 57%?

Згідно зі звітом аналітика KB Securities Лі Чхан-міна, опублікованим 23 травня, падіння пояснили фіксацією прибутків після короткострокових сплесків і занепокоєнням щодо сповільнення інвестицій в інфраструктуру ШІ.

Чому KB Securities очікує, що галузевий бум триватиме до 2028 року?

Аналітик заявив, що дефіцит MLCC і пакувальних підкладок для AI-серверів посилюється, тому що розширення виробничих потужностей потребує щонайменше 2 років, тоді як попит, зосереджений на AI-дата-центрах, швидко зростає, через що пропозиції складно встигати за зростанням попиту.