Так званий індикатор страху на Уолл-стріт світить зеленим, оскільки ми наближаємось до 2026 року. Здається, інвестори насолоджуються хвилею впевненості, оскільки низькі показники волатильності свідчать про те, що небагато хто з них переживає через можливі сценарії зниження. Але ось у чому справа — саме ця самозадоволеність може бути проблемою.

Коли індикатори ризику знаходяться на такому низькому рівні, це зазвичай означає, що ринки або закладають вартість гладкого руху вперед, або просто не враховують чорних лебедів, що ховаються в тіні. Історія показує, що періоди пікової впевненості часто передують корекціям. Шоки на нафтовому ринку, геополітичні напруження, зміни в політиці — будь-який з цих факторів може раптово змінити наратив.

Для трейдерів і керуючих портфелями, особливо тих, хто має експозицію до ризикових активів, включаючи криптовалюту, це варто уважно спостерігати. Поточний настрій на ринку безумовно оптимістичний, але розрив між сприйнятим і фактичним ризиком продовжує зростати. Чи закриється цей розрив поступово чи різко, ймовірно, визначить торговий ландшафт 2026 року.