#BuyTheDipOrWaitNow?

Догма Трампа та ефект "Великого гарного закону"
На фронті США масові податкові повернення та стимулювальний пакет (OBBBA), запущені адміністрацією Трампа у січні, внесли нову енергію на ринки. Як інвестори, ми уважно стежимо за тим, як ця ліквідність спричинить споживчі витрати домогосподарств і як це перетвориться у корпоративний прибуток. Однак, з іншого боку, спекуляції щодо незалежності Федеральної резервної системи та майбутнього обрання наступника Джерома Пауелла у травні створюють значну волатильність на ринках. Можливість "яструбового" кандидата, який порушить очікування ринку, може потенційно послабити поточний "бичачий" апетит.
2. Штучний інтелект: перехід від "експерименту до операції"
Ми більше не просто питаємо "Що зробить ШІ?"; з 2026 року ми бачимо tangible докази того, як ШІ знижує витрати та підвищує продуктивність на балансах корпорацій. Масивні інвестиції у інфраструктуру від технологічних гігантів підтримують дискусію "бульбашка проти нової норми". Головні заголовки, такі як оцінка SpaceX, що перевищує $600 мільярдів, є найсильнішим доказом того, що приватна космічна економіка офіційно стала основною інвестиційною межею.
3. Ера "Дивергенції" у глобальній монетарній політиці
Прихована сила, яка зараз рухає ринки, — це глибоке розбіжність між центральними банками. У той час як ФРС і Європейський центральний банк зберігають підхід "почекаємо і подивимося" щодо зниження ставок, несподівані підвищення ставок у країнах, таких як Австралія, спричиняють зміну напрямку глобальної ліквідності. Зокрема, з відступом долара США до найнижчих рівнів за чотири роки, ми спостерігаємо значний потік капіталу в ринки, що розвиваються (EM), включаючи Туреччину. Двоцифрові прибутки Біржі Стамбул у доларах у січні є прямим відображенням цієї зміни ризикового апетиту.
Варті уваги спостереження
Енергетика та геополітика: пропозиції Трампа щодо того, щоб Індія отримувала нафту з Венесуели, а не Ірану, сигналізують про новий розподіл карт у енергетичних коридорах.
Боротьба за домінування у сфері рідкоземельних елементів може будь-якої миті підвищити маржу витрат для виробників напівпровідників і електромобілів.
Новий обличчя інфляції: коли ефект "завантаження" у глобальних ланцюгах постачання (зберігання запасів через побоювання тарифів) згасне, траєкторія інфляції у другій половині 2026 року визначить остаточний напрям ринку.
Зараз ринки одночасно насолоджуються цими масовими стимулами і демонструють почуття "обережного оптимізму" під тінню майбутніх політичних змін і геополітичних напруженостей.
Бажаєте, щоб я адаптував цей переклад у більш офіційний виконавчий огляд або, можливо, у більш неформальний формат для соціальних мереж?