Яка мета дослідження попиту і як вона допоможе інвесторам досягти успіху

Вивчення попиту та пропозиції вважається фундаментальним основою, яку не можна відокремити від економіки. Але що важливо для інвесторів — це розуміння, як це знання впливає на їхні рішення щодо інвестицій та прогнозування руху цін на фінансових ринках. Вивчення попиту має на меті безпосередньо створити розуміння того, що ціна не змінюється випадково, а виникає внаслідок сил, що діють у реальному світі — попиту на купівлю та пропозиції на продаж, які постійно конфліктують у ринку.

Чому розуміння попиту та пропозиції важливе для інвестиційних рішень

Для інвестора вивчення попиту та пропозиції — це не просто теорія, а розблокування здатності читати ринок. Коли ви можете побачити, скільки людей купують і продають у кожен момент, ви зможете прогнозувати напрямок руху цін.

Основний принцип полягає в тому, що коли попит або кількість покупців перевищує пропозицію або кількість продавців, ціна має тенденцію зростати. Навпаки, коли пропозиція перевищує попит, ціна знижується. Точка рівноваги — це точка, де кількість купівлі і продажу однакова, і ціна в цій точці стабілізується.

Здатність інвестора запам’ятати та зрозуміти цю концепцію допомагає їм:

• уникати емоційних рішень
• точніше прогнозувати точки зміни цін
• краще входити і виходити з позицій
• розуміти причини руху ринку

Попит і пропозиція — це серце визначення цін на ринку

Значення та основи

Попит (Demand) — це кількість товару або послуги, яку споживачі бажають купити за різними рівнями цін. Якщо побудувати графік залежності ціни від кількості, отримаємо криву попиту (Demand Curve), яка має нахил вниз зліва направо. Це пояснюється законом попиту: чим дорожче товар, тим менше його купують, і навпаки.

Пропозиція (Supply) — це кількість товару або послуги, яку продавці бажають запропонувати за різними рівнями цін. Крива пропозиції (Supply Curve) має нахил вгору зліва направо, оскільки закон пропозиції говорить, що чим вищою є ціна, тим більше продавці бажають продавати, щоб отримати більший прибуток.

Ринкова ціна — це точка перетину кривих попиту і пропозиції, яка називається точкою рівноваги (Equilibrium). У цій точці кількість, яку хочуть купити, збігається з кількістю, яку хочуть продати, і ціна зберігається стабільною.

Механізм корекції цін

Якщо ціна підвищується вище точки рівноваги, продавці бажають продавати більше, а покупці — менше купувати, що призводить до накопичення товару і тиску на ціну до зниження до рівноваги.

Якщо ціна опускається нижче рівноваги, покупці бажають купити більше, а продавці — менше продавати, що спричиняє дефіцит і підвищення ціни назад до рівноваги.

Як застосовувати закони попиту і пропозиції для аналізу фінансових ринків

На фінансових ринках акції та інші активи розглядаються як товари. Тому ці закони можна застосовувати до аналізу цін на акції як у фундаментальному, так і в технічному аналізі.

У фундаментальному аналізі

Коли ціна акції швидко падає, це свідчить про те, що на ринку переважає сила продажу — багато інвесторів хочуть продати. Навпаки, коли ціна зростає, переважає попит.

Глибина аналізу йде далі — зміни у попиті та пропозиції зумовлені не лише емоціями, а й фундаментальними факторами, наприклад:

• прогнозами прибутків компанії на наступний квартал
• змінами у макроекономічному середовищі
• новинами про структурні зміни в бізнесі

Якщо з’являються новини про зростання компанії, покупці готові платити вищу ціну або збільшувати обсяги покупок, тоді як продавці стримують продажі, і ціна зростає. Навпаки, негативні новини зменшують попит і ціну.

У технічному аналізі

Інструменти технічного аналізу використовують для оцінки сил попиту і пропозиції через рух цін (Price Action) і обсяг торгів (Volume).

Свічковий аналіз (Candlestick Analysis)

Свічки показують, як у певний період змінювалися сили покупців і продавців:

• Свічка зеленого кольору (ціна закриття вище за ціну відкриття) — переважає покупець
• Свічка червоного кольору (ціна закриття нижча за ціну відкриття) — переважає продавець
• Доджі (ціна відкриття і закриття близькі) — баланс сил невизначений

Аналіз трендів (Trend Analysis)

Якщо ціна постійно оновлює вершини — сильний попит, ринок у висхідному тренді. Якщо ціна постійно оновлює низини — сильний продаж, ринок у низхідному тренді.

Підтримки і опори (Support and Resistance)

Рівень підтримки — це ціновий рівень, де попит сильний і багато інвесторів вважають цю ціну справедливою. Рівень опору — це рівень, де пропозиція сильна і багато хто хоче продавати, бо вважає ціну високою.

Приклад застосування: стратегія Demand Supply Zone

Популярний підхід — це використання зон попиту і пропозиції (Demand Supply Zone), що дозволяє визначити моменти, коли ціна виходить із дисбалансу і повертається до рівноваги.

Торгівля на точках розвороту (Reversal)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR)
Спершу ціна швидко падає через сильний продаж (Drop), досягає рівня, де покупці починають активізуватися, утворюючи «базу» (Base). Потім з’являються позитивні новини, і попит зростає, ціна різко зростає (Rally), пробиваючи рівень опору бази.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD)
Спершу ціна швидко зростає через сильний попит (Rally), досягає рівня, де продавці активізуються, утворюючи базу. Після негативних новин ціна падає (Drop), пробиваючи рівень підтримки.

Торгівля за трендом (Continuation)

Rally Base Rally (RBR)
Це рух у висхідному тренді: ціна зростає (Rally), потім консолідується (Base), і знову зростає (Rally), оскільки попит залишається сильним.

Drop Base Drop (DBD)
У низхідному тренді: ціна падає (Drop), консолідується (Base), і знову падає (Drop), бо сили продажу залишаються сильними.

Трейдери використовують ці рівні для входу у позиції при прориві рівнів і встановлюють стоп-лоси відповідно до систем управління ризиками.

Висновок: попит і пропозиція — ключові інструменти для інвестора

Вивчення попиту і пропозиції допомагає інвестору зрозуміти справжню природу ринку — ціна не виникає випадково, а визначається фундаментальними силами — бажанням купити і продати.

Зрозумівши ці принципи, ви зможете:

• краще читати ринок
• приймати рішення на основі логіки, а не емоцій
• краще визначати моменти входу і виходу
• уникати неправильних покупок у невідповідних точках

Вивчення попиту і пропозиції — це не просто теорія, а створення «золотого погляду» для аналізу ринку. Постійна практика застосування цих принципів у реальних ситуаціях і аналіз реальних цінових рухів допоможе вам стати розумним і успішним інвестором у довгостроковій перспективі.