26 лютого повідомляється, що один з великих криптовалютних китів здійснив високоризикову торгівлю на ринку безцентралізованої платформи деривативів Lighter у сегменті ARC perpetual contracts, в результаті зазнавши збитків приблизно на 8,2 мільйона доларів. Платформа повідомила, що цей трейдер протягом кількох днів послідовно нарощував довгі позиції, що призвело до того, що обсяг відкритих контрактів ARC сягнув приблизно 50 мільйонів доларів, створюючи явний хедж із короткими позиціями близько 600 трейдерів і маркет-мейкерів.
У вечір у середу за східним часом ціна ARC почала знижуватися, великі довгі позиції почали зазнавати прослизання і викликали ланцюгові ліквідації. Близько 2 мільйонів доларів позицій були примусово закриті у книзі ордерів, а решта позицій були перенесені до пулу постачальників ліквідності (LLP) для управління ризиками. У міру подальшого ослаблення ринку платформа активувала механізм автоматичного зняття левериджу (ADL), частково зменшуючи прибуткові короткі позиції для забезпечення успішного завершення процесу ліквідації.
Під час екстремальних коливань LLP тимчасово взяв на себе близько 200 мільйонів ARC, що становить приблизно 14,7 мільйонів доларів, але згодом, у міру подальшого зниження ціни, ризиковий портфель був поступово зменшений. Оскільки ринок ARC використовує ізольовану модель ризикових пулів, фактичні збитки постачальників ліквідності були обмежені приблизно 75 тисячами доларів, тоді як короткі трейдери, які хеджували цю позицію, отримали значний прибуток.
Lighter пізніше оголосив про посилення параметрів управління ризиками, зокрема встановив ліміт відкритих контрактів ARC на рівні 40 мільйонів доларів і виділив спеціальний ліміт ліквідності у розмірі близько 100 тисяч доларів USDC. У разі виснаження ліквідності система автоматично перейде до стратегії ADL, щоб зменшити ризик руйнування позицій у DeFi-постійних контрактах і системні шоки.
Ця подія ще раз підкреслює структурну вразливість ринку децентралізованих деривативів у умовах низької ліквідності активів. Попередні випадки на блокчейні вже показали, що великі обсяги капіталу через концентрацію позицій можуть посилювати цінові коливання, що впливає на механізми ліквідації та стабільність пулів. Для учасників, які цікавляться ризиками леверидж-трейдингу у DeFi, механізмами ліквідації та автоматичним зняттям левериджу, цей випадок з китом ARC є важливим сигналом щодо глибини ліквідності та ізоляції ризиків у дизайні системи.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Solv Protocol зазнав атаки через вразливість на суму 2,7 мільйона доларів: зловмисники викрали кошти з сховища SolvBTC, але ціна токена SOLV залишилася незмінною
Банк Solv Protocol的BRO遭到 атаки, близько 38 SolvBTC було викрадено, збитки склали приблизно 2,7 мільйона доларів США. Постраждало менше 10 користувачів, платформа пообіцяла повне відшкодування та вже вжила технічних заходів для закриття вразливості. Інцидент не вплинув на ціну токена SOLV, що свідчить про довіру інвесторів. Безпека протоколів DeFi все ще потребує уваги, підкреслюючи важливість аудиту та моніторингу в реальному часі.
GateNews9хв. тому
Біткоїн ETF залучив 500 мільйонів доларів за один день! Інституційні інвестиції повертаються, властивість біткоїна як активу-укриття знову користується популярністю
6 березня повідомляється, що потоки коштів у спотовий ETF на біткоїн у США значно покращилися, 5 березня зафіксовано приблизно 5 мільярдів доларів чистого припливу, що є найкращим показником з 2026 року. Ставлення інституційних інвесторів змінилося, нещодавній відскок цін біткоїна, широке залучення ринку, а потоки коштів не зосереджувалися на одному продукті. Ця зміна відображає покращення ризикового апетиту інституцій, а не лише геополітичними чинниками.
GateNews19хв. тому
Ціна Dogecoin зростає у зв'язку з сигналами прориву попиту на деривативи
Ключові висновки
Dogecoin підскочив до тижневого максимуму $0.103 на тлі покращення настроїв на ринку та високого попиту на деривативи, що заохочувало трейдерів відкривати позиції для подальшого зростання.
Дані ф'ючерсів від CoinGlass показали позитивну ставку фінансування, що свідчить про те, що довгі трейдери платять премії, позиціонуючись для
CryptoFrontNews20хв. тому
Ethereum стикається з опором на рівні 2500 доларів: дані деривативів послаблюються, активність DApp знижується
Ethereum останнім часом демонструє слабкий відскок, після досягнення 2200 доларів знизився на 6%. Напружена геополітична ситуація та слабкість фондового ринку посилюють настрої на уникнення ризиків, що призводить до недостатнього попиту з боку бичачих і зниження активності в мережі. Незважаючи на поточні виклики, Ethereum залишається переважною платформою в блокчейні, а інституційні інвестиції переорієнтовуються на його екосистему. Якщо ринковий настрій відновиться до рівня 2400 доларів, це сприятиме подальшому відскоку.
GateNews26хв. тому
Ціни на нафту можуть піднятися до 90 доларів, тиск на ринок, біткойн опустився нижче 71 000 доларів, індекс крипто-паніки знизився до 18
Макроекономічний тиск чинить тиск на ринок криптоактивів, очікується, що ціна на нафту перевищить 90 доларів, що призведе до зниження ціни на біткоїн до 71 000 доларів, а індекс паніки на ринку знизиться до 18. Висока ціна на нафту може сприяти інфляції, вплинути на політику Федеральної резервної системи та додатково тиснути на ризикові активи. Незважаючи на сильне панічне налаштування ринку, історично в цей час зростає ймовірність відскоку. У майбутньому слід стежити за динамікою цін на нафту та біткоїн, щоб визначити напрямок ринку.
GateNews28хв. тому
Іранські революційні війська монополізували майнінг, авіаудари спричинили різкий стрибок обсягів виведення криптовалюти на 700%
Діяльність з майнінгу біткоїнів в Ірані контролюється Ісламською революційною гвардією, а більшість організацій, що мають доступ до дешевої електроенергії, пов’язані з урядом. На тлі низьких витрат на майнінг, багато китайських майнерів активно входять на ринок, але стикаються з високими ризиками, і їхні результати часто закінчуються збитками. Після авіаударів Національний банк Ірану заборонив приватним особам торгівлю криптовалютами, але населення все ще залежить від криптоактивів через девальвацію національної валюти, що спричиняє різке зростання обсягів виведення коштів, але через відсутність інтернету ці операції не можуть бути виконані.
MarketWhisper42хв. тому
