Franklin Templeton hợp tác với Ondo Finance ra mắt "ETF được token hóa", hỗ trợ giao dịch 24/7 toàn thời gian trong ví tiền mã hóa

Theo báo cáo của 《彭博》, gã khổng lồ quản lý tài sản Franklin Templeton ngày hôm nay (25) đã công bố hợp tác cùng Ondo Finance ra mắt sản phẩm ETF token hóa. Sự hợp tác này cho phép nhà đầu tư toàn cầu có thể giao dịch ETF cổ phiếu Mỹ, vàng và trái phiếu 24/7 qua ví tiền điện tử, hoàn toàn phá vỡ giới hạn thời gian giao dịch của các sàn truyền thống.
（Tiền đề: Ngân hàng lớn Bắc Mỹ BMO hợp tác cùng CME và Google Cloud ra mắt nền tảng “tiền mặt token hóa”, nhắm tới thanh toán và đối soát 24/7）
（Bổ sung nền tảng: Sở Giao dịch New York (NYSE) hợp tác cùng Securitize ra mắt nền tảng chứng khoán token hóa RWA: giao dịch 24/7, đối soát tức thì, tiền tệ ổn định vào ra）

Khi ranh giới giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi) trở nên mờ nhạt, tính thanh khoản của tài sản sẽ không còn bị giới hạn bởi địa lý hay thời gian. Franklin Templeton, với quy mô quản lý tài sản lên tới 1,7 nghìn tỷ USD, ngày 25 tháng 3 chính thức công bố hợp tác chiến lược với Ondo Finance, đưa các sản phẩm ETF chính của họ lên thế giới chuỗi.

Cấu trúc sản phẩm: Chứng chỉ trên SPV và kết hợp DeFi

Sản phẩm token hóa này áp dụng khung pháp lý và kỹ thuật nghiêm ngặt. Ondo Finance sở hữu các phần của ETF thực thể của Franklin Templeton thông qua các pháp nhân mục đích đặc biệt (SPV), và phát hành chứng chỉ token tương ứng trên chuỗi. Nhà đầu tư sở hữu quyền lợi lợi nhuận của các token này chứ không phải quyền sở hữu trực tiếp tài sản cơ sở, nhưng các token này có các ưu điểm của tài sản mã hóa bản địa:

• Giao dịch 24/7: Hỗ trợ đúc (Mint), đốt (Redeem) và chuyển nhượng trên thị trường thứ cấp mọi lúc mọi nơi.
• Tích hợp DeFi: Các token này có thể làm tài sản thế chấp trong các giao thức DeFi để vay mượn hoặc khai thác thanh khoản.
• Giảm rào cản toàn cầu: Thông qua các ví hợp tác như Blockchain.com, nhà đầu tư không cần tài khoản môi giới truyền thống vẫn có thể tiếp cận cổ phiếu Mỹ.

Đợt ra mắt đầu tiên: Cổ phiếu tăng trưởng, vàng và thu nhập cố định

Các tài sản token hóa trong lần hợp tác này bao gồm các danh mục đa dạng, cụ thể như:

• FFOG: ETF Tăng trưởng Tập trung (Focused Growth ETF).
• FLQL: ETF Chỉ số Đa yếu tố vốn hóa lớn của Mỹ (US Large Cap Multifactor Index ETF).
• Cùng nhiều ETF liên quan đến cổ phiếu, thu nhập cố định và vàng.

Điều đáng chú ý là Franklin Templeton đã là tiền phong trong lĩnh vực RWA, với nền tảng quỹ tiền tệ chính phủ trên chuỗi (BENJI) đã tích lũy nhiều kinh nghiệm; trong khi Ondo Finance hiện có khoảng 2,7 tỷ USD tài sản token hóa. Sự kết hợp này được xem như là tín hiệu “quân chính quy” đang toàn diện tiếp cận thị trường RWA.

Lưu ý rằng, đợt ra mắt này chủ yếu hướng tới các thị trường ngoài Mỹ như châu Âu, châu Á-Thái Bình Dương, Trung Đông và Mỹ Latinh. Đối với các nhà đầu tư tại các khu vực này, đây không chỉ rút ngắn khoảng cách với thị trường Mỹ mà còn cung cấp một kênh phân bổ tài sản “cấp ngân hàng” trong các khu vực thiếu dịch vụ ngân hàng truyền thống. Khi các quy định tại Mỹ trở nên rõ ràng hơn, nếu sản phẩm này quay trở lại thị trường Mỹ, có thể sẽ thúc đẩy sự hội nhập toàn diện giữa quản lý tài sản truyền thống và tài chính mã hóa.