Nhà phân tích dữ liệu on-chain Yu Jin đã theo dõi vào ngày 1 tháng 4 rằng một địa chỉ bị gắn nhãn là nghi ngờ thao túng đã chi 144.000 USDT để mua lại 500.000 SIREN. Khoảng 15 ngày trước, địa chỉ này đã bán cùng số lượng token ở mức 0.947 USD mỗi coin. Sau khi mua bù ở vùng giá thấp lần này, lợi nhuận ròng trên sổ sách vào khoảng 329.000 USDT. Hiện tại, địa chỉ này vẫn nắm giữ khoảng 645 triệu SIREN.
Giao dịch theo đợt của địa chỉ thao túng SIREN: không đổi lượng nắm giữ, lãi ròng 329.000 USDT
(Nguồn: Arkham)
Các bản ghi theo dõi on-chain cho thấy toàn bộ lộ trình của đợt giao dịch này: khoảng 15 ngày trước, địa chỉ bị nghi ngờ thao túng đã bán 500.000 SIREN ở mức cao 0.947 USD mỗi coin, đổi lấy 473.000 USDT; hôm nay, sau khi SIREN giảm mạnh, đã dùng 144.000 USDT để mua lại đúng lượng token đó, đưa lượng nắm giữ về trạng thái hoàn toàn như cũ, chênh lệch 329.000 USDT được giữ lại trong tài khoản.
Tiền đề then chốt của mô hình giao dịch này là khả năng nắm bắt chính xác hướng giá — và trong cấu trúc thị trường bị kiểm soát chặt, theo các nhà phân tích on-chain, “dự đoán” có thể không phải là thể hiện năng lực dự báo, mà là kết quả do chính bên thao túng chủ động quyết định hướng giá.
Phân tích on-chain của EmberCN: nghi ngờ bị kiểm soát 88,5%
Phân tích on-chain được nhà phân tích EmberCN công bố vào ngày 23 tháng 3 cho thấy mức độ tập trung nắm giữ của SIREN vượt xa dự đoán trước đó. Nghi ngờ một nhà cái duy nhất kiểm soát khoảng 88,5% lượng lưu thông, tổng cộng khoảng 644 triệu token; thời điểm đó, định giá khoảng 1,44 tỷ USD.
Căn cứ kỹ thuật của phân tích nắm giữ cụ thể như sau: trong số các địa chỉ đứng top 54 theo thứ hạng nắm giữ, ngoại trừ địa chỉ hủy bỏ và ví Binance Web3, 52 địa chỉ còn lại có mức độ liên kết cao:
48 địa chỉ: là các địa chỉ tập trung gom hàng trong thời gian gần đây; mô hình hành vi có độ tương đồng rất cao, thể hiện đặc trưng điều phối vốn mang tính hệ thống
4 địa chỉ: nguồn vốn có thể truy vết từ cùng đợt mở vị thế vào cuối tháng 6 đến đầu tháng 7 năm 2023
Phân tích cho biết, sau khi nhà cái hoàn tất việc gom tập trung khoảng 66,5% số token, kết hợp với lượng nắm giữ trên sàn giao dịch tập trung (CEX), tỷ lệ kiểm soát thực tế tiếp tục được nâng lên. Một số địa chỉ on-chain có dấu hiệu liên quan đến tổ chức tạo lập thị trường DWF Labs, nhưng mối liên hệ này vẫn chưa được xác nhận chính thức; mọi kết luận đều dựa trên dữ liệu on-chain công khai, mang tính suy đoán phân tích.
Giao ngay thanh khoản mỏng thúc đẩy “thu hoạch” trên hợp đồng như thế nào: phân tích cơ chế thao túng
Ngay từ ngày 5 tháng 3, nhà phân tích @c_ckoko đã công khai chỉ ra rằng SIREN có đặc điểm “thu hoạch chéo sàn”, và mô tả logic vận hành cốt lõi: độ sâu đặt lệnh giao ngay của SIREN ở một số sàn giao dịch là cực kỳ mỏng. Theo dữ liệu của Arkham, kho hàng giao ngay SIREN trên nền tảng Gate vào ngày 22 tháng 3 chỉ có 64.000 token; trong thanh khoản yếu ớt như vậy, chỉ cần khối lượng giao dịch 100.000 USD có thể tạo ra dao động gần 40% của nến 1 phút, từ đó tác động đến chỉ số giá của hợp đồng Binance, hình thành lộ trình thu hoạch dựa trên việc thanh toán hợp đồng được “kéo” bởi sàn giao ngay mỏng.
Sau bài viết của @c_ckoko, cách tính chỉ số giá hợp đồng SIREN của Binance đã được điều chỉnh hai lần: trọng số của giao ngay Gate giảm từ 50% xuống 25%, trong khi tỷ trọng của Binance Alpha tăng từ 25% lên 50%, ở mức độ nhất định đã thu hẹp không gian thao túng nói trên. Dựa trên dữ liệu khối lượng hợp đồng chưa đóng, có thể thấy SIREN bắt đầu xuất hiện bất thường rõ rệt từ ngày 8 tháng 2: các vị thế hợp đồng trước đó vốn dĩ dao động dài hạn trong khoảng 3,00 đến 5,00 triệu USD đã đột ngột tăng vọt lên khoảng 58,83 triệu USD, khớp cao với phân tích on-chain ở trên.
Câu hỏi thường gặp
Địa chỉ thao túng SIREN kiếm lợi nhuận như thế nào mà không làm tăng lượng nắm giữ?
Theo theo dõi on-chain, địa chỉ này trước tiên đã bán ở vùng giá cao (0.947 USD) 500.000 SIREN để đổi lấy 473.000 USDT, rồi sau khi SIREN giảm mạnh (0.288 USD) đã dùng 144.000 USDT để mua lại đúng lượng token đó. Lượng nắm giữ được khôi phục về trạng thái ban đầu, chênh lệch trên sổ sách 329.000 USDT được giữ lại. Tiền đề để mô hình này vận hành là khả năng kiểm soát xu hướng giá vượt xa năng lực dự đoán thông thường.
Nghi phạm thao túng SIREN đã được xác nhận chưa?
Hiện tại, mọi phân tích đều dựa trên mức độ liên kết địa chỉ từ dữ liệu on-chain công khai và việc truy vết dòng tiền; kết luận thuộc tính suy đoán và chưa có bất kỳ xác nhận chính thức nào. Một số địa chỉ có dấu hiệu liên quan đến ví công khai của DWF Labs, nhưng cũng chưa nhận được phản hồi chính thức. Nhà đầu tư cần tự đánh giá rủi ro dựa trên thông tin từ nhiều phía.
Giá trị thị trường một tuần của SIREN vì sao từ 1,44 tỷ USD rơi xuống 155 triệu USD?
Cùng một lô 645 triệu token đã giảm giá trị định giá trong vòng một tuần hơn 89%, cho thấy giá coin SIREN trong giai đoạn này đã bị thu hẹp đáng kể. Các nhà phân tích on-chain cho rằng điều này liên quan đến việc thanh khoản giao ngay chủ động co lại trong môi trường bị kiểm soát chặt, nhưng động thái thị trường cụ thể cần được đánh giá tổng hợp dựa trên dữ liệu giao dịch đầy đủ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
