APY vs APR: Hiểu những khác biệt chính

Khi bạn khám phá thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), bạn liên tục gặp phải các thuật ngữ như APY và APR. Nhìn thoáng qua, chúng có vẻ giống nhau, nhưng lại ẩn chứa những khác biệt cơ bản ảnh hưởng trực tiếp đến túi tiền của bạn.

APY bao gồm tác động của việc tái đầu tư ( cho dù là hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hay hàng ngày), trong khi APR không xem xét yếu tố này. Sự phân biệt đơn giản này có thể thay đổi đáng kể lợi nhuận của bạn theo thời gian.

Đơn giản của APR

APR khá đơn giản: đại diện cho lãi suất mà bạn kiếm được trong một năm. Nếu bạn gửi 10.000$ với 20% APR, sau một năm bạn sẽ có 12.000$ - không có gì phức tạp hơn. Sang năm thứ hai, bạn sẽ đạt 14.000$, và cứ thế một cách tuyến tính.

Sức mạnh của lãi kép và APY

Lãi suất kép, cơ sở của APY, có nghĩa là kiếm lãi trên lãi trước đó. Với ví dụ trước đó nhưng với việc tính lãi hàng tháng, 10.000$ ban đầu của bạn sẽ trở thành 12.429$ sau một năm. 429$ nhiều hơn so với APR đơn giản!

Nếu việc tính lãi được thực hiện hàng ngày, kết quả sẽ lên tới 12.452$. Và nếu mở rộng thời gian lên ba năm với việc tính lãi hàng ngày, bạn sẽ đạt được 19.309$ - vượt qua 3.309$ so với những gì bạn sẽ nhận được nếu không có việc tính lãi.

Tần suất vốn hóa vô cùng quan trọng: càng thường xuyên, lợi nhuận của bạn sẽ càng cao. Do đó, một APR 20% với vốn hóa hàng tháng tương đương với APY 21,94%, trong khi với vốn hóa hàng ngày đạt 22,13%.

Để dễ dàng nhớ sự khác biệt: chữ “Y” trong APY có nghĩa là “yield” (lợi suất), khái niệm phức tạp hơn chữ “R” trong APR, “rate” (tỷ lệ).

So sánh các sản phẩm tài chính

Khi đánh giá các tùy chọn khác nhau, hãy đảm bảo so sánh bằng cùng một chỉ số. Một sản phẩm có APY cao hơn không phải lúc nào cũng tạo ra nhiều lãi hơn một sản phẩm có APR thấp hơn. Chuyển đổi cả hai về cùng một thuật ngữ để có thể so sánh chúng một cách chính xác.

Trong thế giới crypto, hãy chú ý đặc biệt đến ý nghĩa thực sự của APY được công bố. Một số sản phẩm sử dụng thuật ngữ này để chỉ các phần thưởng bằng tiền điện tử, không nhất thiết phải là lợi suất bằng tiền tệ fiat. Sự phân biệt này rất quan trọng, vì những biến động giá có thể khiến khoản đầu tư của bạn mất giá trị ngay cả khi đạt được APY cao.

Luôn đọc kỹ các điều khoản và thực hiện nghiên cứu của riêng bạn để hiểu hoàn toàn các rủi ro liên quan và những gì thực sự có nghĩa là các tỷ lệ được công bố trong từng trường hợp cụ thể.

Giá của các tài sản kỹ thuật số luôn biến động. Đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm, và không có đảm bảo rằng bạn sẽ thu hồi được vốn đã đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm cho các quyết định tài chính của mình.