Từ $400 đến 200 triệu USD: Tâm lý học đứng sau đế chế giao dịch của Richard Dennis

Bạn có thể đã nghe câu chuyện từ nghèo khó đến giàu có trước đây, nhưng hành trình của Richard Dennis thì khác. Ở tuổi 37, cậu bé Chicago này đã biến $400 thành $200 triệu. Không phải nhờ may mắn. Mà là thông qua một hệ thống mà bất kỳ ai cũng có thể học.

Đây là điều mà hầu hết các nhà giao dịch hiểu sai: họ nghĩ rằng giao dịch là về việc đánh bại thị trường. Dennis đã chứng minh rằng đó là về việc theo dõi nó.

Khoản vay 1,600 đô la đã thay đổi mọi thứ

Dennis bắt đầu với số tiền vay mượn—1,600 đô la từ gia đình. Sau khi chi 1,200 đô la cho một ghế trao đổi, anh còn $400 . Hầu hết mọi người sẽ khóc. Dennis đã đặt cược tất cả vào việc theo dõi xu hướng.

Trong vòng một thập kỷ, $400 đã trở thành $200 triệu. Toán học không nói dối: lợi nhuận gần 500,000x. Nhưng đây là điều đáng chú ý—anh ấy không giao dịch các tài sản đơn lẻ. Anh ấy đã chuyển đổi giữa đậu nành, vàng, bạc, tiền tệ, đường. Đa dạng hóa không chỉ là lý thuyết; đó là sự sống còn.

Cái Bết Chứng Minh Rằng Giao Dịch Có Thể Được Dạy

Vào năm 1983, Dennis và nhà giao dịch đồng nghiệp Bill Eckhardt đã đặt cược. Eckhardt tin rằng giao dịch là một tài năng mà bạn sinh ra đã có. Dennis không đồng ý. Anh cho rằng bất kỳ ai cũng có thể làm được nếu họ tuân theo các quy tắc.

Vậy anh ta đã làm gì? Anh ta đã tuyển 14 người ngẫu nhiên - không phải là những người tinh hoa Phố Wall, chỉ là những người bình thường. Anh ta gọi họ là “Rùa.” Anh ta đã dạy họ hệ thống của mình. Họ không phải là những chuyên gia tài chính. Họ là sinh viên.

Kết quả? Từ 1984-1988, các Turtles trung bình hơn 80% lợi nhuận hàng năm. Họ đã kiếm được tổng cộng $175 triệu. Dennis đã thắng cược một cách ngoạn mục.

Hai Hệ Thống Đã Thành Công Rực Rỡ

Hệ thống 1 (Tấn công):

• Mua khi giá vượt qua mức cao 20 ngày
• Bán khi giá giảm xuống dưới mức thấp 10 ngày
• Dành cho các nhà giao dịch đang theo đuổi động lực nhanh chóng

Hệ thống 2 (Bảo thủ):

• Mua khi giá vượt qua mức cao 55 ngày
• Bán khi giá giảm xuống dưới mức thấp 20 ngày
• Dành cho những người nắm giữ vị trí lâu dài

Cả hai đều hoạt động. Sự khác biệt là mức độ chấp nhận rủi ro.

Bí mật mà không ai nói đến

Dennis không đọc các báo cáo kinh tế. Anh ấy đang đọc Psychology Today. Anh ấy hiểu điều mà hầu hết các nhà giao dịch bỏ lỡ: thị trường không hợp lý, chúng là cảm xúc.

Ông từng tiết lộ ngày giao dịch tồi tệ nhất của mình—mất 1.000 đô la trên danh mục 4.000 đô la trong 2 giờ. Hoảng loạn bán tất cả. Nhưng ông gọi đó là “điều tốt nhất đã xảy ra với tôi” vì nó đã dạy cho ông bài học khó khăn nhất: bạn phải chấp nhận thua lỗ về mặt tâm lý.

Đó là tất cả. Đó là lợi thế. Không phải hệ thống. Mà là tư duy.

Triết lý của Dennis: “Chiến thắng lớn trong vài giao dịch. Nhiều khoản thua nhỏ.” Hầu hết các nhà giao dịch không thể chịu đựng được những khoản thua nhỏ. Họ giữ lại những khoản lỗ với hy vọng sẽ phục hồi. Dennis đã cắt chúng ngay lập tức.

Tại Sao Điều Này Vẫn Quan Trọng (Và Tại Sao Nó Không Quan Trọng )

Dennis tự thừa nhận rằng hệ thống chính xác của ông có lẽ sẽ không hoạt động tốt như hôm nay. Thị trường nhanh hơn, đông đúc hơn, các thuật toán chạy trước con người.

Nhưng nguyên tắc cốt lõi? Không thể bị đánh bại:

• Theo dõi xu hướng, đừng dự đoán chúng
• Quản lý rủi ro đối với những cú đánh mạnh
• Loại bỏ cảm xúc thông qua các quy tắc hệ thống
• Đa dạng hóa giữa các tài sản có tương quan
• Chấp nhận thua lỗ nhanh hơn bạn chấp nhận chiến thắng

Một số trong những chú rùa của ông đã tiếp tục xây dựng các quỹ tỷ đô dựa trên những nguyên tắc này. Jerry Parker đã ra mắt một quỹ ETF theo xu hướng. Những người khác vẫn đang giao dịch theo hệ thống cho đến hôm nay.

Sự Thật Không Thoải Mái

Bạn có thể sẽ không biến $400 thành $200M vào ngày mai. Thị trường bây giờ đã khác. Nhưng có một điều chưa thay đổi: hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ thua lỗ vì họ không thể chịu đựng được những thua lỗ.

Dennis đã chứng minh rằng bạn không cần phải là một thiên tài. Bạn cần có kỷ luật. Bạn cần một hệ thống. Và bạn cần sức mạnh tinh thần để kiên trì với nó khi mọi thứ trong cơ thể bạn kêu gào để hoảng loạn.

Câu chuyện $400 đến $200M ? Nó không thực sự về tiền bạc. Nó về việc chứng minh rằng giao dịch là một kỹ năng có thể học được, không phải là một câu lạc bộ độc quyền. Dennis đã dân chủ hóa nó. Câu hỏi là: bạn có tâm lý để sử dụng nó không?