Hợp đồng tương lai vs Giao dịch ký quỹ: Bạn nên sử dụng cái nào?

Nếu bạn mới tham gia giao dịch crypto, có lẽ bạn đã nghe thấy cả hai thuật ngữ này được nhắc đến. Nhưng đây là vấn đề - chúng không giống nhau, và việc nhầm lẫn chúng có thể khiến bạn mất tiền thật. Hãy để tôi giải thích những gì làm cho chúng khác biệt.

Sự Khác Biệt Cốt Lõi: Hợp Đồng vs Tài Sản Thực

Hợp đồng tương lai về cơ bản là cược vào sự biến động giá. Bạn không thực sự mua Bitcoin hoặc Ethereum—bạn đang giao dịch một hợp đồng nói rằng “Tôi nghĩ BTC sẽ ở $50k vào ngày này.” Khi hợp đồng hết hạn, nó sẽ được thanh toán ( thường bằng tiền mặt) và đó là tất cả.

Giao dịch ký quỹ là khác nhau. Bạn thực sự đang mua và bán tài sản thực. Nhưng có một điều cần lưu ý: bạn đang sử dụng tiền vay để làm điều đó. Hãy nghĩ về nó như việc mua một ngôi nhà bằng cách thế chấp—bạn sở hữu ngôi nhà, nhưng ngân hàng sở hữu một phần của nó cho đến khi bạn trả lại khoản vay.

Đòn bẩy: Cả hai đều làm, nhưng khác nhau

Cả hai đều cho phép bạn kiểm soát nhiều tiền điện tử hơn so với số tiền mặt thực tế của bạn cho phép. Đòn bẩy 10x có nghĩa là $1,000 có thể kiểm soát $10,000 trong các vị trí. Nghe có vẻ tuyệt vời cho đến khi thị trường di chuyển ngược lại bạn 10%… và bạn bị thanh lý.

Chi Phí Ẩn Giấu

Nhà giao dịch ký quỹ phải trả lãi suất trên số tiền vay. Ngày qua ngày, khoản nợ của bạn tăng lên. Nó giống như một khoản phí âm thầm ăn mòn lợi nhuận.

Nhà giao dịch hợp đồng tương lai thường không phải trả lãi, nhưng họ phải đối mặt với các ngày hết hạn cố định. Hợp đồng của bạn hết hạn, bạn có thể đóng nó hoặc nó sẽ tự động thanh toán.

Yếu Tố Rủi Ro Thực Sự: Lệnh Gọi Ký Quỹ

Với giao dịch ký quỹ, nếu vị trí của bạn giảm mạnh, sàn giao dịch sẽ gửi một “lời gọi ký quỹ”—về cơ bản là một cảnh báo rằng bạn cần phải nạp thêm tiền NGAY BÂY GIỜ hoặc họ sẽ buộc phải bán vị trí của bạn để thu hồi khoản lỗ. Hợp đồng tương lai không hoạt động theo cách này vì có một ngày kết thúc cố định.

Kết luận

Hợp đồng tương lai = hợp đồng, thời hạn cố định, không lãi suất, thanh toán dự đoán được Ký quỹ = tài sản thực, lãi suất đang diễn ra, lệnh gọi ký quỹ, miễn là bạn muốn giữ nó mở.

Cả hai đều có đòn bẩy, cả hai đều có rủi ro. Không cái nào là kế hoạch làm giàu nhanh chóng. Bắt đầu từ nhỏ, hiểu kích thước vị trí, và không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn số tiền bạn có thể đủ khả năng để mất.