Lợi nhuận và thua lỗ trong tiền điện tử: Hướng dẫn dành cho mọi trader (không dùng ngôn ngữ nhàm chán)

Nếu bạn giao dịch tiền điện tử và vẫn chưa nắm vững khái niệm PnL (Lợi nhuận và Thua lỗ), đã đến lúc nghiêm túc hơn rồi đấy. Sự khác biệt giữa hiểu đúng hoặc sai về điều này có thể khiến bạn mất hàng nghìn đô la.

Cơ bản: Thật sự PnL là gì?

Hãy tưởng tượng bạn mua 1 ETH với giá 1.900 USD, nhưng hôm nay giá đã xuống còn 1.600 USD. Đó là một khoản lỗ 300 USD… nhưng chỉ trên giấy tờ. Nếu bạn bán ngay bây giờ, khoản lỗ đó sẽ thành lỗ thực tế.

Đây chính là thứ các trader gọi là PnL chưa thực hiện (lợi nhuận/lỗ mà bạn thấy nhưng chưa rút ra). Khi bán, nó sẽ trở thành PnL đã thực hiện (tiền thật bạn đã kiếm hoặc mất).

Ba phương pháp để tính xem bạn đã thắng hoặc thua bao nhiêu (hoặc)

1. FIFO (First In, First Out)
Bạn dùng giá của lần mua đầu tiên. Nếu mua 1 ETH ở 1.100 USD rồi sau đó mua ở 800 USD, khi bán bạn sẽ dựa vào giá mua ban đầu là 1.100 USD.

2. LIFO (Last In, First Out)
Ngược lại: dùng giá mua gần nhất. Trong ví dụ trên: 800 USD.

3. Chi phí trung bình có trọng số
Phương pháp thực tế nhất. Nếu bạn mua 1 BTC ở 1.500 USD và thêm một lần nữa ở 2.000 USD, thì chi phí trung bình của bạn là 1.750 USD. Nếu bán ở 2.400 USD, bạn đã lời 650 USD.

Các chỉ số quan trọng

Mark to Market (MTM): Giá hiện tại của tài sản theo thị trường. Nếu BTC đang ở 45.000 USD, đó chính là MTM của bạn.

YTD (Year To Date): Bạn đã thắng hoặc thua bao nhiêu kể từ ngày 1 tháng 1? Nếu bắt đầu với 1.000 USD trong ADA và hiện tại có 1.600 USD, lợi nhuận YTD của bạn là $600 (chưa thực hiện).

Hợp đồng vĩnh viễn: Trò chơi phức tạp nhất

Trong hợp đồng vĩnh viễn, tổng PnL = PnL đã thực hiện + PnL chưa thực hiện. Điểm khó là bạn phải cộng cả hai vì bạn có thể giữ vị thế mở vô thời hạn (mà vẫn còn đủ ký quỹ).

Tỷ lệ phần trăm quan trọng hơn

Đừng chỉ nhìn vào đô la. Hãy xem ROI theo phần trăm. Nếu bạn đã thắng $90 với khoản mua 300 USD, lợi nhuận của bạn là 30% ($90/$300 nhân 100). Điều này giúp bạn biết chiến lược của mình có hiệu quả hay chỉ may mắn.

Trong thực tế

Tất cả những điều này chỉ là lý thuyết sạch sẽ. Trong thực hành, bạn cần trừ đi:

• Phí giao dịch
• Thuế
• Phí vay vốn (trong hợp đồng vĩnh viễn)
• Độ biến động khiến bạn mất tiền trên đường đi

Mẹo chuyên nghiệp: Sử dụng bảng tính hoặc bot theo dõi. Việc tự theo dõi thủ công là cực kỳ khó khăn và dễ mắc lỗi, mà lỗi đó có thể tốn kém. Trader hiểu rõ PnL thực của mình chính là người điều chỉnh chiến lược phù hợp. Người không biết sẽ chơi xổ số.