Vay Nhanh: Vũ Khí Hai Lưỡi Của DeFi Mà Không Ai Nói Tới

Một khoản vay tức thì nghe có vẻ như là một cuộc tấn công, nhưng hoàn toàn hợp pháp trong blockchain. Nó hoạt động như sau: bạn vay, sử dụng, sau đó trả lại—tất cả trong một giao dịch duy nhất. Nếu bạn không thể trả lại, giao dịch sẽ bị hủy như thể nó chưa từng xảy ra.

Tại Sao Nó Lại Khác Nhau Đến Vậy?

Các khoản vay thông thường cần tài sản thế chấp (một ngôi nhà, một chiếc ô tô). Vay nhanh? Không cần tài sản thế chấp, không cần giấy tờ, không cần thời gian chờ đợi. Ethereum và các giao thức như Aave làm điều này khả thi nhờ vào hợp đồng thông minh.

Ví dụ thực tế: Một trader thấy ETH ở mức $1,800 trên một DEX và $1,805 trên một DEX khác. Họ vay flash loan $10k, mua giá thấp, bán giá cao, trả lại khoản vay + phí. Lợi nhuận ròng: hàng trăm đô la—tất cả chỉ trong vài mili giây.

Mặt Trăng Tối

Đây là vấn đề: kẻ tấn công cũng sử dụng nó. Cuộc tấn công bZx năm 2020 đã chứng minh điều đó: ai đó đã khai thác một khoản vay chớp nhoáng để thao túng giá của các oracle và rút hàng triệu. Kể từ đó, đã có nhiều cuộc tấn công tương tự.

Thực Tại Của Trò Chơi

Ưu điểm:

• Không yêu cầu bảo đảm
• Giao dịch siêu nhanh
• Có thể truy cập cho các dev có kỹ năng

Nhược điểm:

• Rủi ro an ninh trong các giao thức được kiểm toán kém
• Trọng tài đã bão hòa (cạnh tranh khốc liệt)
• Cần có kiến thức kỹ thuật nghiêm túc

Tóm lại: các khoản vay chớp nhoáng cách mạng hóa DeFi, nhưng cũng phơi bày những điểm yếu. Đến năm 2024-2025, hãy mong đợi nhiều kiểm toán hơn và các oracle giá tốt hơn. Những ai hiểu điều này có thể kiếm lời; những ai không hiểu có thể mất tất cả.