Cuộc chiến giao dịch với đòn bẩy: Ký quỹ so với Hợp đồng tương lai — Phong cách nào phù hợp với bạn?

Cả margin và futures đều cho phép bạn giao dịch crypto vượt xa sức mạnh của mình, nhưng chúng đang chơi những trò chơi khác nhau. Hãy cắt đứt tiếng ồn.

Sự Chia Cắt Cốt Lõi

Giao dịch ký quỹ? Bạn đang vay tiền để mua crypto ngay bây giờ trên thị trường giao ngay. Bạn sở hữu tài sản, nhưng bạn nợ nhà môi giới lãi suất từ ngày đầu tiên.

Hợp đồng tương lai? Bạn đang ký một hợp đồng để mua hoặc bán tiền điện tử với giá cố định vào một ngày trong tương lai. Không cần sở hữu thực tế - chỉ là suy đoán thuần túy.

Tại sao chúng có rủi ro (Và tại sao mọi người vẫn sử dụng chúng)

Khu vực nguy hiểm của Margin:

• Đòn bẩy thường giới hạn từ 5x–20x ( mặc dù một số nền tảng có thể cao hơn )
• Lãi suất tích lũy liên tục, ăn vào lợi nhuận của những khoản nắm giữ lâu dài
• Nếu tài sản thế chấp của bạn giảm xuống dưới ngưỡng → thanh lý cưỡng bức (người môi giới bán đồ của bạn mà không hỏi )
• Tốt hơn cho các giao dịch nhanh; giữ lâu dài là một sự mất mát tiền bạc

Nồi áp suất tương lai:

• Đòn bẩy cao hơn nhiều có sẵn ( thường 100x+)
• Hợp đồng có ngày hết hạn - bạn không thể giữ mãi mãi.
• Lệnh gọi ký quỹ nhanh chóng và mạnh mẽ hơn
• Trong những biến động dữ dội của tiền điện tử, vị thế của bạn có thể đảo ngược mạnh mẽ giữa bây giờ và thời điểm thanh toán.
• Dữ liệu CME cho thấy có 13% hợp đồng tương lai Bitcoin được giao dịch nhiều hơn trong năm 2021 — việc áp dụng đang gia tăng

Sự khác biệt chính qua cái nhìn

Chúng Thực Sự Hoạt Động Như Thế Nào

Ví dụ về Margin: Bạn gửi $500 và vay $500 để mua $1,000 Bitcoin với đòn bẩy 2x (. Nếu BTC tăng 50%, bạn sẽ có lãi khoảng )$500 trừ đi lãi suất (. Nhưng nếu nó giảm 50%? Bạn sẽ mất ) cộng với việc nhà môi giới có thể bán tháo. Trong một thiết lập đòn bẩy 10:1, khoản đầu tư $1,000 cho một giao dịch $10,000 có nghĩa là một sai lầm sẽ khiến bạn mất trắng.

Ví dụ về Hợp đồng tương lai: Bitcoin đang ở mức $40k. Bạn cược rằng nó sẽ đạt $500 vào ngày 31 tháng 3 mà không sở hữu bất kỳ BTC nào. Nếu nó làm được → lợi nhuận. Nếu nó giảm xuống $45k → thua lỗ. Thanh toán diễn ra vào ngày hợp đồng, bất kể giá thị trường thực tế.

Cuộc Nói Chuyện Thật

Cả hai công cụ đều khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ. Hợp đồng tương lai bảo vệ tốt hơn $35k bạn có thể bù đắp rủi ro (, nhưng lãi suất ký quỹ là một kẻ giết người thầm lặng đối với các vị trí dài hạn. Cả hai đều không thân thiện với người mới bắt đầu — bạn cần có kiến thức giao dịch vững vàng trước khi chạm vào bất kỳ công cụ nào.

Điểm mấu chốt: Margin = các giao dịch ngắn hạn mạnh bạo. Futures = các cược theo hướng với các ngày thoát có sẵn. Chọn dựa trên thời gian đầu tư của bạn, không phải FOMO.