Gần đây tôi đã nhận thấy một xu hướng: Nvidia và các doanh nghiệp liên quan của nó có thể sẽ phải giảm tốc độ tăng trưởng trong thời gian tới.

Nút thắt chính nằm ở đâu? Điện. Trung tâm dữ liệu AI tiêu thụ điện một cách điên cuồng, nhưng tốc độ cung cấp điện không theo kịp nhịp độ mở rộng công suất chip. Những gã khổng lồ công nghệ ở nước ngoài xây dựng trung tâm dữ liệu, giờ phải hỏi một câu - lưới điện có chịu nổi không?

So với trước đây, chúng ta hoàn toàn có một phong cách khác. Theo thống kê, 60% công suất điện mới toàn cầu đến từ trong nước, không phải ngẫu nhiên mà được gọi là thiên tài cơ sở hạ tầng. Hiệp đấu thứ hai của cuộc đua sức mạnh tính toán không chỉ phụ thuộc vào chip, mà còn phải xem ai có đủ điện.