Câu chuyện đầu tư vào AI đang chuyển hướng. Những gì từng là một xu hướng đơn giản "mua tất cả các tài sản liên quan đến AI" giờ đây đang biến đổi thành một chiến lược chọn lọc hơn nhiều, theo các nhà giao dịch tại một công ty lớn của Phố Wall.

Quan điểm mới nhất của họ? Chúng ta đang bước vào một môi trường có tính chất thắng-thua rõ rệt, nơi các nhà đầu tư sẽ phân hóa mạnh mẽ. Không phải tất cả các tài sản liên quan đến AI đều sẽ theo đà tăng nữa—một số sẽ chìm xuống trong khi số khác sẽ bứt phá. Điều này đánh dấu một sự thay đổi đáng kể so với sự lạc quan chung từng chi phối trước đó.

Trong khi đó, Jensen Huang gần đây đã đưa ra một dự đoán táo bạo khiến nhiều người chú ý: Trung Quốc đang có vị thế để chiến thắng trong cuộc đua AI. Những bình luận của ông thêm một lớp phức tạp nữa vào cách dòng vốn có thể dịch chuyển trong lĩnh vực này. Các yếu tố địa chính trị không còn chỉ là nền tảng phụ trợ nữa; chúng đã trở thành trung tâm trong các luận điểm đầu tư.

Đối với những ai theo dõi mức độ tiếp xúc với AI trong danh mục đầu tư—dù qua cổ phiếu công nghệ, các dự án hạ tầng, hay các dự án crypto tận dụng AI—quy tắc chơi đã được viết lại. Sự chọn lọc thay vì sự nhiệt tình là phương châm mới.