Lạm phát đã đến, tiền của bạn đang mất giá｜Cảm nhận thực sự của một trader

Mấy ngày trước thấy một dữ liệu, có chút không giữ nổi:

Một người bạn của tôi kiếm được hàng triệu mỗi chu kỳ nhờ nghiên cứu các chỉ số lạm phát. Đây không phải là chuyện đùa, mà là sự thật. Tại sao? Bởi vì hầu hết mọi người hoàn toàn không hiểu cách thức hoạt động của lạm phát.

Chúng ta hãy nói một điều đơn giản: tiền trong tay bạn đang bị mất giá, đó không phải là lời nói khiêu khích. Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Cục Dự trữ Liên bang đã in tiền điên cuồng để cứu thị trường; trong thời kỳ đại dịch, các chính phủ trên thế giới cũng đã bơm tiền quy mô lớn. Kết quả là gì? Lạm phát toàn cầu bùng nổ, đặc biệt là trong hai năm 2021-2022, CPI của Mỹ đã có lúc vượt quá 9%, đạt mức cao nhất trong 40 năm.

Lạm phát đến từ đâu? Ba nguyên nhân cốt lõi

Tiền in nhiều hơn

Hãy tưởng tượng trên đảo có 10 quả táo, 100 đồng tiền đang lưu thông. Đột nhiên, ngân hàng trung ương lại in thêm 100 đồng, táo vẫn chỉ có 10 quả, kết quả là giá táo tăng lên 20 đồng một quả. Tiền tệ phát hành quá mức, giá cả tự nhiên tăng vọt. Thực tế chính là như vậy.

Cái gì thiếu

Cuộc xung đột Nga-Ukraine năm 2022, chuỗi cung ứng khí đốt tự nhiên của Nga bị đứt, chi phí năng lượng ở châu Âu tăng vọt; trong thời gian đại dịch, chuỗi cung ứng toàn cầu bị đứt gãy, container không thể vận chuyển ra ngoài. Khi có sự cố ở phía cung, giá cả chắc chắn sẽ tăng cao.

Chi phí cao hơn

Doanh nghiệp tăng lương cho nhân viên, chi phí vận hành tăng, thì phải tăng giá hàng hóa để chuyển chi phí cho người tiêu dùng. Khi giá nguyên liệu đầu vào như chip, dầu mỏ, lương thực tăng, giá hàng hóa đầu ra cũng tăng theo.

Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát như thế nào

Tăng lãi suất có hai lớp logic:

Thứ nhất, lãi suất vay tăng, chi phí vay tiền tăng, các doanh nghiệp và cá nhân không muốn vay tiền để đầu tư tiêu dùng, tiền nóng trên thị trường chạy đi.

Thứ hai là tính thanh khoản của thị trường giảm, nhu cầu giảm, giá cả tự nhiên sẽ ổn định.

Nhưng cái giá là gì? Ngân hàng Silicon Valley (SVB) đã phá sản vào năm 2023. Việc tăng lãi suất đã khiến lợi suất trái phiếu tăng vọt, các trái phiếu trong tay ngân hàng mất giá, trực tiếp dẫn đến sụp đổ. Nếu tăng lãi suất quá mạnh, hệ thống tài chính cũng không chịu nổi. Đây là lý do tại sao cả thế giới đều đang nhìn vào sắc mặt của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ - một quyết định của Mỹ, kinh tế toàn cầu đều phải rung chuyển theo.

Bốn cấp độ lạm phát bạn cần biết

Lạm phát nhẹ (khoảng 2%-3%)

Đây là trạng thái thoải mái nhất. Các nhà kinh tế học thường cho rằng, lạm phát vừa phải là như dầu bôi trơn, có thể kích thích ham muốn đầu tư của doanh nghiệp, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Chỉ cần không vượt quá 5%, thì về cơ bản là không có vấn đề gì.

Tăng vọt lạm phát (từ hai chữ số trở lên)

Tỷ lệ lạm phát tăng vọt lên trên 10%, niềm tin của người dân vào đồng tiền bắt đầu dao động, nền kinh tế bắt đầu bất ổn. Đây là tín hiệu nguy hiểm.

Lạm phát ác tính (bắt đầu từ ba chữ số)

Đây là mức độ thảm họa. Trong lịch sử chỉ xảy ra 3 lần:

• Năm 1923 tại Đức: Giá cả tăng 2500% trong một tháng, cuối cùng lương công nhân được trả hai lần trong một ngày, giá bánh vào buổi chiều bằng giá nhà vào buổi sáng.
• Năm 1946, Hungary: Đồng tiền sau chiến tranh bị mất giá đến mức không thể ước tính.
• Trung Quốc 1937-1949: Lượng phát hành tiền tệ tăng 1445 tỷ lần, giá cả tăng 36807 tỷ lần. Vào tháng 2 năm 1948, giá gạo là 3 triệu nhân dân tệ một đấu, đến tháng 6 đã tăng vọt lên 10 triệu nhân dân tệ.

Đây không phải là trò chơi số, mà là tín hiệu trước sự sụp đổ xã hội.

Sát thương của lạm phát đối với ví tiền của bạn

Chi phí sinh hoạt bùng nổ

Tiền thuê nhà, ăn uống, di chuyển, khám bệnh đều trở nên đắt đỏ, nhưng lương chưa chắc theo kịp. Khả năng mua sắm thực tế của tiền gửi đang giảm.

Gửi ngân hàng là cái bẫy

Lạm phát 5%, lãi suất ngân hàng 2%, tiền của bạn mỗi năm đều “bị thu hẹp” 3%. Đó là lý do tại sao người thông minh đều đầu tư vào bất động sản, cổ phiếu, và tích trữ vàng - chắc chắn tốt hơn là để nó nằm im trong ngân hàng và bị mất giá.

Lạm phát đình trệ là kết quả tồi tệ nhất

Kinh tế không tăng trưởng, tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt, lạm phát vẫn ở mức cao. Mỹ đã trải qua cơn ác mộng này vào những năm 1970, dẫn đến sự bất ổn xã hội.

Bạn cần chú ý đến hai chỉ số này

CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) Tăng nhanh = Giá cả leo thang = Tiền của bạn ngày càng mất giá

PPI (Chỉ số giá sản xuất) Tăng nhanh = Chi phí sản xuất tăng = Giá cả trong tương lai vẫn sẽ tiếp tục tăng

Hãy chú ý đến hai dữ liệu này, nó sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sớm hơn. Đừng đợi đến khi lạm phát đã bùng nổ mới nhận ra - lúc đó đã quá muộn.