Bong bóng Tiền điện tử 101: Tại sao các nhà đầu tư thông minh thấy điều đó sắp xảy ra (Và cách bạn sẽ không bị Rekt)

Nếu bạn đã ở trong lĩnh vực tiền điện tử đủ lâu, bạn có lẽ đã thấy bạn bè trở nên giàu có chỉ sau một đêm nhờ một token ngẫu nhiên, rồi thấy họ mất tất cả sau 6 tháng. Đó chính là chu kỳ bong bóng tiền điện tử đang diễn ra.

Vấn đề là: bong bóng không phải ngẫu nhiên. Chúng tuân theo các mô hình có thể dự đoán. Và việc phát hiện chúng sớm là sự khác biệt giữa lambo và ramen.

Điều Gì Thực Sự Xảy Ra Trong Một Bong Bóng Crypto?

Một bong bóng không chỉ đơn giản là “giá tăng lên.” Nó là giá tăng lên không liên quan đến thực tế. Hãy nghĩ về nó như thế này:

• Tăng trưởng bình thường: Dự án phát hành tính năng → mức độ áp dụng tăng lên → giá tăng
• Chế độ bong bóng: Câu chuyện tăng giá mới xuất hiện → nỗi sợ bỏ lỡ của nhà đầu tư bán lẻ bắt đầu → giá tăng 5 lần trong vài tuần → không có yếu tố cơ bản mới

Kỷ nguyên ICO (2017) là ví dụ hoàn hảo. Hàng nghìn dự án được ra mắt chỉ với một tài liệu trắng và không có sản phẩm nào. Hơn 80% đã trở thành những trò lừa đảo rõ ràng. Nhưng điều đó không ngăn cản mọi người mua—bởi vì FOMO là một thứ gây nghiện khủng khiếp.

Tại sao bong bóng tiếp tục xảy ra trong Crypto?

Bốn lý do chính:

1. Lạc quan về công nghệ là có thật—nhưng cường điệu cũng vậy. Khi NFT bùng nổ vào năm 2021, mọi người thực sự tin rằng chúng là tương lai của quyền sở hữu kỹ thuật số. Chúng có thể là như vậy. Nhưng những Bored Apes được bán với giá $200k mỗi cái? Đó chỉ là sự đầu cơ.

2. FOMO trong crypto thì khác. Cổ phiếu truyền thống mất hàng tháng để nghiên cứu. Crypto? Mua trên điện thoại của bạn trong 30 giây. Thêm vào đó là các phòng vang của mạng xã hội, sự quảng bá của người ảnh hưởng, và cơn sốt truyền thông? Bạn đã có môi trường hoàn hảo để tạo ra bong bóng.

3. Rào cản thấp để tham gia = rào cản thấp cho lừa đảo. Khác với các thị trường chứng khoán được quản lý, các dự án tiền điện tử có thể ra mắt một cách ẩn danh, đưa ra những lời hứa táo bạo và biến mất với tiền của bạn.

4. Người ảnh hưởng và truyền thông thúc đẩy nó. Một tweet từ một người nổi tiếng hoặc một TikTok lan truyền có thể làm tăng giá trị của một token lên 10 lần. Đó không phải là đầu tư—đó là cờ bạc với những bước thêm vào.

Cờ đỏ kêu “Lãnh thổ bong bóng”

Khi bạn thấy những điều này, hãy bắt đầu nghi ngờ:

• Token tăng 500% trong một tháng mà không có thông tin nào được phát hành
• Mọi người ở phòng gym đột nhiên nói về crypto
• Những người sáng lập dự án hứa hẹn những điều họ không thể thực hiện (“cách mạng hóa toàn bộ hệ thống tài chính”
• Những định giá không hợp lý (dự án NFT mới trị giá 1 tỷ đô la? Tại sao?)
• Sự thổi phồng là câu chuyện chính—tiến bộ kỹ thuật chỉ là suy nghĩ sau cùng

Làm thế nào năm 2021 trở thành lớp học bong bóng

Nhớ khi:

• Các token DeFi đã tăng 1000%? Nhiều người đã mất hơn 90% khi mọi người nhận ra rằng hầu hết các giao thức chỉ là các kế hoạch chuyển tiền.
• JPEG của những chú khỉ chán chường đã được giao dịch với giá hàng triệu? Thị trường sụp đổ khi người tiêu dùng nhận ra rằng bạn không thể ăn một JPEG
• Mỗi đồng shitcoin ngẫu nhiên đều được quảng cáo là “Ethereum tiếp theo”? Tiết lộ: chúng không phải.

Bài học: meme không in mãi mãi.

Chiến lược thực tế để không bị phá sản

Tự nghiên cứu của bạn (DYOR)—thật sự. Đừng mua chỉ vì bạn của bạn nói vậy. Đọc mã. Kiểm tra đội ngũ. Nhìn vào các chỉ số áp dụng thực tế, không chỉ là cơn sốt.

Tách biệt tín hiệu khỏi tiếng ồn. Một đợt tăng 50% trong một ngày không phải là tín hiệu - đó là hành vi của một sòng bạc. Tín hiệu là các buổi ra mắt mainnet, quan hệ đối tác với các công ty thực sự, sự tăng trưởng người dùng thực sự trên chuỗi.

Đa dạng hóa, rồi lại đa dạng hóa. Đừng đặt tất cả vào một đồng coin. Nếu đó là một bong bóng và nổ, bạn sẽ không bị thanh lý.

Hãy có một kế hoạch thoát ra trước khi bạn vào. Mục tiêu của bạn là gì? Khi nào bạn bán? Hãy kiên định với nó. Lòng tham giết chết nhiều danh mục đầu tư hơn bất kỳ điều gì khác.

Chỉ sử dụng các nền tảng hợp pháp. Các sàn DEX không rõ ràng và ứng dụng ngẫu nhiên là nơi tiền bạc sẽ chết.

Kết luận

Bong bóng là một phần của chu kỳ tiền mã hóa. Chúng đã xảy ra trước (ICO 2017, NFT/DeFi 2021), và chúng sẽ xảy ra một lần nữa. Sự khác biệt giữa người chiến thắng và kẻ thua không phải là liệu bong bóng có tồn tại hay không - mà là liệu bạn có thể nhận ra chúng đang đến và có đủ kỷ luật để tránh xa.

Điều đó có nghĩa là: suy nghĩ khác biệt so với đám đông, đặt câu hỏi về sự phấn khích, và nhớ rằng—nếu mọi người đều kiếm được tiền dễ dàng, thì đó thường là lúc bạn gần nhất với sự bùng nổ.