#BTC Phân tích trong ngày

1️⃣ Phân tích cấu trúc
Diễn biến của Bitcoin có thể nói là "ngàn cân treo sợi tóc". Nó không chỉ lần đầu tiên giảm xuống dưới 100.000 USD kể từ tháng 6 mà còn từ đỉnh cao lịch sử đầu tháng 10 đã giảm hơn 21%, xác nhận động lực nhu cầu đang yếu đi. Trước đó, giai đoạn tăng giá có thể đã kết thúc, nhưng hiện tại vẫn còn khó nói. Mặc dù mức 10.000 USD chưa bị phá vỡ hoàn toàn, đã chống đỡ được một lần giảm mạnh, nhưng cấu trúc ngắn hạn vẫn còn yếu, cần thận trọng khi vào lệnh mua nhiều.
2️⃣ Dòng vốn & Dữ liệu on-chain & Tình hình sàn giao dịch
· Dòng vốn (tình hình "bơm máu" của thị trường): Các quỹ tổ chức đang rút ròng quy mô lớn. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay liên tục rút ròng từ 1,5 triệu đến 7 tỷ USD mỗi ngày. Điều này trái ngược rõ rệt với dòng vốn chảy vào mạnh mẽ từ tháng 9 đến đầu tháng 10, cho thấy các tổ chức đang thận trọng hơn trong phân bổ.
· Dữ liệu on-chain (Xu hướng "tối hậu thư" của các cá mập): Hành vi của các nhà nắm giữ dài hạn (LTH) đã thay đổi. Từ tháng 7 năm 2025, mặc dù giá giảm, lượng Bitcoin do các nhà nắm giữ dài hạn sở hữu đã giảm khoảng 300.000 BTC (từ 14,7 triệu xuống còn 14,4 triệu). Khác với chu kỳ trước "bán tháo khi tăng", lần này họ lại "bán tháo khi yếu", cho thấy các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm cũng bắt đầu mất tự tin và mệt mỏi.
· Tình hình sàn giao dịch (Chỉ số cảm xúc thị trường): Các vị thế mua đòn bẩy cao gặp "sàng lọc". Trong 24 giờ qua, tổng số tiền bị thanh lý là 452 triệu USD, trong đó phần lớn là các vị thế mua (chiếm 85,6%), tương đương 387 triệu USD. Tâm lý giao dịch phái sinh cũng đang giảm nhiệt, phí chênh lệch kỳ hạn vĩnh viễn đã giảm từ đỉnh tháng 4 là 338 triệu USD mỗi tháng xuống còn khoảng 118 triệu USD, cho thấy các trader đang giảm đòn bẩy mua.
3️⃣ Ý tưởng giao dịch trong ngày
Thận trọng tham gia các đợt phục hồi, xu hướng hiện tại vẫn còn yếu. Các mô hình nến như bóng trên dài, nến giảm bao phủ (bearish engulfing) cho thấy đà phục hồi đang yếu dần, có thể cân nhắc mở vị thế bán nhẹ. Vùng phù hợp để bán có thể quanh 103.500 USD.
4️⃣ Cảnh báo rủi ro
1. Rủi ro phá vỡ cấu trúc: Hỗ trợ quanh 101.000 USD không được phép mất. Nếu giảm mạnh phá vỡ mức này, sẽ xác nhận xu hướng yếu ngắn hạn, có thể kích hoạt bán tự động và dừng lỗ của các vị thế mua, khiến giá giảm nhanh hơn.
2. Rủi ro dòng ETF tiếp tục rút ròng: Đây là chỉ số tâm lý thị trường hiện tại. Nếu dòng vốn ETF tiếp tục rút ròng, sẽ tiếp tục gây áp lực giảm giá cho Bitcoin.
3. Ảnh hưởng tâm lý vĩ mô: Thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ (chỉ số Nasdaq giảm 1,90%), cùng với thái độ thận trọng của Fed về việc cắt giảm lãi suất thêm, đều làm giảm sự quan tâm của thị trường đối với các tài sản rủi ro như Bitcoin.