Công ty giao dịch tự doanh kiếm tiền như thế nào? Hiểu rõ logic hoạt động trong bài viết này

Tự doanh giao dịch (Prop Trading) nghe có vẻ chuyên nghiệp, thực ra cốt lõi rất đơn giản: dùng tiền của chính mình để chơi thị trường, tiền lời chia cho trader. Điều này khác với các công ty môi giới, quỹ phòng hộ — họ hoặc là dùng tiền khách hàng để trung gian kiếm hoa hồng, hoặc là quản lý tài sản của người giàu theo tỷ lệ chia phần, còn tự doanh là trực tiếp đặt cược, lợi nhuận phụ thuộc vào khả năng của trader.

Tại sao công ty lại nuôi trader?

Nói ngắn gọn là hai từ: đòn bẩy. Một trader hàng đầu, tự mang 100 triệu có thể không kiếm được nhiều. Nhưng nếu cho anh ta 500 triệu vốn, cùng chiến lược đó, tỷ lệ lợi nhuận sẽ gấp đôi. Công ty bỏ tiền, trader bỏ đầu óc, cả hai chia lợi nhuận theo tỷ lệ. Trader có động lực kiếm nhiều lợi nhuận, công ty cũng có thể chia phần — đó chính là mô hình kinh doanh của công ty tự doanh.

Công ty và trader chia lợi nhuận thế nào?

Thông thường là như vậy:

• Ban đầu: trader có thể lấy 100% lợi nhuận (ví dụ, toàn bộ 6000 đô đầu tiên)
• Sau đó: chuyển sang phân chia 80/20 hoặc 50/50, trader lấy phần nhỏ hơn
• Chương trình tối ưu: có những công ty trả tới 90% phần chia cho trader dày dạn kinh nghiệm

Thông thường là hàng tuần thanh toán, trader không cần đợi cuối tháng hoặc cuối quý, có tiền là rút ra được. Cách này giúp dòng tiền của trader dễ dàng hơn.

Trader vào làm thế nào?

Quy trình thường là:

1. Thử thách mô phỏng: giao dịch trên tài khoản ảo, chứng minh không phải tay mơ
2. Đạt tiêu chuẩn đánh giá: đạt mục tiêu lợi nhuận hoặc các tiêu chí kiểm soát rủi ro
3. Ký hợp đồng chính thức: nhận tài khoản thật, bắt đầu làm việc

Công ty đặc biệt chú trọng hai điểm khi tuyển dụng:

• Ổn định: có thể kiếm tiền liên tục trong mọi tình huống thị trường, không dựa vào may rủi
• Ý thức kiểm soát rủi ro: biết cách hạn chế thua lỗ, không chơi all-in

Giao dịch được gì?

Chủ yếu có 3 loại:

• Chứng khoán/quyền chọn: dễ vào, phù hợp người mới
• Hợp đồng tương lai (futures): độ khó cao, chủ yếu là giao dịch tần suất cao, như Topstep chuyên về lĩnh vực này
• Ngoại hối (forex): có mặt toàn cầu, như FTMO uy tín khá ổn

Công cụ họ dùng gì?

Các công ty tự doanh hiện đại trang bị đầy đủ:

• Thuật toán giao dịch cao tần: hệ thống tự động thực hiện hàng nghìn lệnh trong mili giây
• Dữ liệu thời gian thực: dữ liệu thị trường và tin tức cập nhật từng giây
• Nền tảng MT4: phổ biến trong forex/hợp đồng tương lai, hỗ trợ tùy chỉnh chỉ số và EA tự động
• Mạng lưới có độ trễ thấp: mỗi mili giây đều quyết định thắng thua

Nói đơn giản, là trang bị vũ khí tốt nhất cho trader.

Trader có thể kiếm bao nhiêu?

Phụ thuộc vào 3 yếu tố:

1. Quy mô tài khoản: bắt đầu từ 5000 đô, trader giỏi có thể mở rộng tới 500,000 đô hoặc hơn
2. Chiến lược giao dịch: chiến lược trung dài hạn ổn định hay giao dịch tần suất cao, lợi nhuận chênh lệch lớn
3. Tỷ lệ chia phần: ban đầu chia cao, về sau có thể phải nhường phần cho công ty

Chủ yếu là tự kiếm nhiều thì chia nhiều, đây là cách thúc đẩy động lực của trader rất rõ ràng.

Tự doanh so với tài chính truyền thống khác

Công ty tự doanh: dùng tiền của chính mình, chia lợi nhuận 100%, rủi ro do cả công ty và trader gánh

Công ty môi giới (broker): tài sản khách hàng + vốn của công ty trộn lẫn, kiếm từ hoa hồng và spread

Quỹ phòng hộ (hedge fund): huy động vốn từ bên ngoài, chia theo phí quản lý + phần thưởng dựa trên hiệu quả

Ba mô hình này có cơ chế khuyến khích khác nhau hoàn toàn, tự doanh lại đơn giản và thẳng thắn nhất: chỉ cần kiếm được tiền, mọi thứ khác dễ nói.