Các quy tắc chọn cổ phiếu của người hướng dẫn Buffett còn hiệu quả không? Phân tích 5 cổ phiếu tiêu dùng

Benjamin Graham là người thầy của Warren Buffett, ông có một phương pháp chọn cổ phiếu kinh điển: P/B thấp, P/E thấp, nợ ít, tăng trưởng ổn định. Phương pháp này đã tồn tại hơn 80 năm, nhưng gần đây các thử nghiệm lại cho thấy cổ phiếu tiêu dùng lọt qua bộ lọc vẫn còn tiềm năng.

Tổng hợp 5 cổ phiếu dự kiến:

NUS (Doanh nghiệp mỹ phẩm) - 86 điểm
Chuyên về làm đẹp + dinh dưỡng + thiết bị y tế, bán sang 50 quốc gia. Điểm Graham là 86%, nghĩa là phương pháp chọn cổ phiếu này khá phù hợp với nó. Nhược điểm là dữ liệu tăng trưởng EPS dài hạn chưa ấn tượng.

JBSS (Thực phẩm hạt cứng) - 86 điểm
Công ty đứng sau các thương hiệu hạt như Fisher, Squirrel. Các chỉ số đều đạt yêu cầu, điểm trừ duy nhất là giá cổ phiếu cao hơn giá trị sổ sách một chút.

BG (Bunge toàn cầu) - 86 điểm
Tập đoàn nông nghiệp + dầu mỡ toàn cầu, cung cấp nguyên liệu cho thức ăn chăn nuôi, bánh mì, nhiên liệu sinh học, v.v. Báo cáo tài chính ổn định, thanh khoản ngắn hạn hơi căng thẳng.

MNST (Nước tăng lực Monster) - 71 điểm
Thương hiệu nước tăng lực hàng đầu, tăng trưởng mạnh nhưng định giá quá cao. P/E và P/B đều vượt quá giới hạn, đây là điều Graham ít ưa thích nhất.

FDP (Rau quả tươi) - 71 điểm
Đơn vị sản xuất thương hiệu DEL MONTE, chuỗi cung ứng trái cây và rau quả toàn cầu. Cũng vì định giá quá cao nên điểm số thấp hơn.

Nhận định cốt lõi: Chiến lược định giá thấp của Graham vẫn còn hiệu quả, miễn là tìm được những công ty tốt bị thị trường bỏ quên. Các cổ phiếu tiêu dùng hot đã bị đẩy giá quá cao rồi.