Hiểu về APY trong Tiền điện tử: Hướng dẫn của bạn về lợi nhuận thu nhập thụ động

Nếu bạn đã tìm hiểu về việc farming lợi nhuận crypto hoặc staking, bạn có thể đã nghe thấy thuật ngữ APY được đề cập. Nhưng chính xác thì nó là gì, và tại sao nó lại quan trọng đối với chiến lược đầu tư của bạn?

APY là gì và tại sao bạn nên quan tâm?

APY (Lợi suất phần trăm hàng năm) về cơ bản là lợi nhuận thực bạn sẽ nhận được từ một khoản đầu tư tiền điện tử trong một năm, tính đến lãi suất kép. Không giống như lãi suất đơn, chỉ tính toán lợi nhuận trên khoản tiền gửi ban đầu của bạn, APY tính đến hiệu ứng “lãi trên lãi”—có thể tăng cường đáng kể lợi nhuận của bạn theo thời gian.

Đây là sự khác biệt chính: Nếu bạn đặt cược 1 BTC với lãi suất hàng năm 6%, bạn không chỉ nhận lại 0.06 BTC. Vì có sự tích lũy, tùy thuộc vào tần suất tính toán phần thưởng (hàng ngày, hàng tuần, v.v.), bạn có thể nhận được một chút nhiều hơn.

APY vs APR: Không phải là cùng một thứ

Các thuật ngữ này nghe có vẻ giống nhau nhưng không thể thay thế cho nhau:

• APY = bao gồm hiệu ứng lãi kép (được sử dụng cho các khoản đầu tư dài hạn)
• APR = không tính đến lãi suất kép (được sử dụng cho các khoản vay/đầu tư ngắn hạn)

Trong tiền điện tử, APY thường có liên quan hơn đến các chiến lược canh tác lợi suất và staking.

Cách APY Crypto Thực Sự Hoạt Động

Có một sự khác biệt quan trọng giữa APY ngân hàng truyền thống và APY tiền điện tử:

Trong tài chính truyền thống: Bạn kiếm lãi bằng đô la dựa trên số dư tài khoản của bạn.

Trong tiền điện tử: Bạn kiếm được APY bằng loại tiền điện tử thực mà bạn đang nắm giữ. Vì vậy, nếu bạn kiếm được 6% APY trên 1 BTC, bạn sẽ nhận được 0.06 BTC—bất kể sự biến động giá của Bitcoin.

Đó là lý do tại sao APY trông rất hấp dẫn trong các thị trường tăng giá ( bạn đang kiếm được nhiều đồng coin hơn + sự gia tăng giá trị ) nhưng kém hấp dẫn hơn trong các thị trường giảm giá ( bạn đang kiếm coin trong khi giá giảm ).

Ba Cách Chính Để Kiếm APY Trong Crypto

1. Staking — Khóa tiền điện tử của bạn để xác thực các giao dịch trên mạng và kiếm phần thưởng. Càng nhiều bạn stake, cơ hội được chọn làm người xác thực càng cao.

2. Các quỹ thanh khoản — Cung cấp hai loại tiền điện tử có giá trị đô la bằng nhau cho các sàn giao dịch phi tập trung. Bạn kiếm được APY từ phí giao dịch nhưng phải đối mặt với rủi ro như “mất mát tạm thời” nếu giá của một tài sản di chuyển đáng kể so với tài sản còn lại.

3. Cho vay — Cho vay crypto của bạn qua các giao thức DeFi hoặc các nền tảng tập trung và kiếm lãi.

Thực sự điều gì ảnh hưởng đến số APY?

Tỷ lệ lạm phát — Nếu tỷ lệ lạm phát của một đồng coin vượt quá APY của nó, lợi nhuận của bạn sẽ bị giảm sút.

Cung và cầu — Nhu cầu cho vay cao hơn = APY cao hơn. Cung vượt quá = lãi suất thấp hơn. Đây là kinh tế học cơ bản.

Tần suất ghép lãi — Ghép lãi thường xuyên hơn ( hàng ngày so với hàng năm ) = lợi nhuận hiệu quả cao hơn.

Tại Sao APY Crypto Cao Hơn Nhiều So Với Ngân Hàng?

Tài khoản tiết kiệm truyền thống cung cấp khoảng 0,28% APY. Crypto? Thường từ 5-20%+. Tại sao lại có khoảng cách lớn như vậy?

• Ít quy định = mức phí rủi ro cao hơn
• Biến động tiền điện tử = lợi nhuận cao hơn để bù đắp cho các nhà đầu tư
• Động lực thị trường mới = những mất cân bằng cung/cầu vẫn đang được khám phá
• Cạnh tranh giữa các tổ chức = các sàn giao dịch cạnh tranh giành người dùng với các mức giá hấp dẫn

Nhưng hãy nhớ: APY cao hơn thường có nghĩa là rủi ro cao hơn.

Trung bình APY 7 ngày: Tại sao nó quan trọng

Hầu hết các nền tảng tiền điện tử tính toán phần thưởng hàng tuần (7-ngày cycles) thay vì hàng năm. Điều này cho phép các nhà đầu tư:

• Xem lợi nhuận thực tế thường xuyên hơn
• Xác minh rằng các nền tảng không thao túng số liệu
• Kiểm tra các chiến lược mà không cần cam kết lâu dài

Công thức: APY = (Giá trị Kết thúc - Giá trị Bắt đầu - Phí( / Giá trị Bắt đầu) × )365 / 7(

Kết luận

APY là một công cụ mạnh mẽ để tạo ra thu nhập thụ động trong crypto, nhưng nó không được đảm bảo. So sánh tỷ lệ giữa các nền tảng, hiểu rõ các rủi ro )đặc biệt là mất mát tạm thời trong các bể thanh khoản(, và nhớ rằng APY cao thường đi kèm với biến động cao hơn. Theo dõi thường xuyên—tỷ lệ thay đổi dựa trên điều kiện thị trường—và đảm bảo rằng chiến lược phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.