Lịch sử ngắn gọn về chu kỳ thị trường tăng của Bitcoin: Từ $145 đến $93K, bạn đã bỏ lỡ bao nhiêu cơ hội làm giàu?

Quy luật đằng sau 4 lần bơm lớn này

Khi nhắc đến Bitcoin bơm lớn, nhiều người chỉ nhớ đến con số bản thân, nhưng những nhà đầu tư thực sự thông minh nhìn vào các yếu tố kích hoạt đằng sau chu kỳ.

Từ năm 2009 đến nay, BTC đã trải qua 4 đợt thị trường bò rõ ràng:

“Đợt bơm lớn đầu tiên” năm 2013 — $145 tăng lên $1200 (tăng lên 730%)

Lúc đó mới là trò chơi thực sự dành cho số ít. Bitcoin lần đầu tiên bước vào tầm nhìn công chúng, nhờ vào cuộc khủng hoảng ngân hàng ở Cyprus - các nhà đầu tư trong tuyệt vọng đã phát hiện ra lối thoát phi tập trung này. Kết quả là Mt.Gox bị hack, một đêm quay về điểm xuất phát.

“Cuộc vui toàn dân” năm 2017 — $1000 tăng lên $20000 (tăng lên 1900%)

Cơn sốt ICO đã kích thích FOMO của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng lên từ $200M đến $15B. Truyền thông phát cuồng, ngay cả việc phát hành iPhone X cũng không nóng bằng. Nhưng niềm vui không kéo dài lâu, năm 2018 đã giảm trở lại $3200, với mức giảm hơn 80%. Lần này khiến các cơ quan quản lý không thể ngồi yên.

“Tham gia của các tổ chức” trong năm 2020-2021 — $8000 tăng lên $64000 (tăng lên 700%)

Điểm chuyển mình đã xuất hiện. Các công ty niêm yết như MicroStrategy, Tesla bắt đầu mua Bitcoin, BlackRock ra mắt ETF hợp đồng tương lai. Bitcoin đã chuyển từ “sòng bạc của nhà đầu tư nhỏ lẻ” thành “phân bổ tài sản”. Dưới tác động của dịch bệnh, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã bơm tiền và lãi suất thấp, các tổ chức coi nó như một công cụ chống lạm phát.

Thời đại “ETF” năm 2024-2025 — $40000 tăng lên $93000 (tăng lên 132%)

SEC Mỹ đã phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay, đây là một bước ngoặt lớn. Các nhà đầu tư tổ chức đổ vào, chỉ trong 4 tháng đã thu hút được 28 tỷ USD, thậm chí còn vượt qua ETF vàng. MicroStrategy lại gia tăng mua vào, làm giảm tính thanh khoản của thị trường. Cuộc giảm một nửa thứ tư vào tháng 4 năm nay đã kích hoạt câu chuyện thiếu hụt nguồn cung.

Đèn tín hiệu trước khi thị trường bò đến

Thay vì mù quáng bắt đáy, hãy học cách xem những chỉ số này:

Dữ liệu trên chuỗi nói lên tất cả

• BTC của sàn giao dịch đang giảm (các tổ chức đang tích trữ)
• Dòng tiền vào sàn giao dịch stablecoin tăng lên (vốn lớn chuẩn bị vào cuộc)
• Độ hoạt động của ví lớn đang tăng lên
• RSI vượt 70 (mua thật sự mạnh)

Chỉ báo xu hướng vĩ mô

• Chu kỳ giảm một nửa (mỗi 4 năm một lần, lịch sử đều tăng lên sau khi giảm một nửa)
• Chính sách của Fed chuyển hướng (bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất)
• Thái độ quản lý trở nên ấm áp (Phê duyệt ETF, chính sách thân thiện)
• Quỹ đầu tư quốc gia tham gia (Bhutan đã tích trữ 13000 đồng BTC)

Năm nay thật điển hình — ETF + giảm một nửa + kỳ vọng chính sách (Trump lên nắm quyền), bộ ba này đã trực tiếp đẩy BTC lên mức cao kỷ lục.

Lượt tăng giá tiếp theo sẽ ở đâu?

Rất có thể là chất xúc tác

1. Luật Dự Trữ Chiến Lược Hoa Kỳ — Các nghị sĩ đề xuất Bộ Tài chính mua vào 1 triệu BTC trong vòng 5 năm. Đây không phải là một trò đùa, nó đã trở thành dự thảo luật. Một khi được thông qua, điều này có nghĩa là sẽ có nhu cầu ở cấp chính phủ.

2. Nâng cấp OP_CAT — Bitcoin Layer2 sắp ra mắt, có thể hỗ trợ các ứng dụng DeFi, mở rộng các trường hợp sử dụng. Hãy tưởng tượng rằng BTC không chỉ là “vàng kỹ thuật số”, mà còn có thể thực hiện giao dịch.

3. Nhiều quốc gia theo sau — Bhutan và El Salvador đã bắt đầu tích trữ. Các ngân hàng trung ương của các nước như Pháp, Thụy Sĩ cũng đang nghiên cứu. Một khi quỹ tài sản quốc gia được phân bổ rộng rãi, tính thanh khoản của BTC sẽ giảm mạnh, và sự hỗ trợ giá sẽ đến.

4. Giảm một nửa tiếp theo vào năm 2028 — Quy luật lịch sử đặt ra rằng, 12-6 tháng trước mỗi lần giảm một nửa đều có Thị trường được bố trí trước.

Thực chiến: Làm thế nào để chuẩn bị cho đợt tiếp theo

Đầu tiên đừng thao tác bừa bãi

• Đặt lệnh dừng lỗ, đừng FOMO
• Phân bổ theo từng đợt, đừng all-in
• Lưu trữ bằng ví phần cứng (rủi ro sàn giao dịch bỏ trốn có thật)
• Kích hoạt 2FA, địa chỉ rút tiền trong danh sách trắng

Học cách đọc dữ liệu

• Theo dõi sự thay đổi địa chỉ trên chuỗi
• Xem hợp đồng tương lai khối lượng giao dịch (tín hiệu rủi ro thanh lý)
• Theo dõi động thái của các tổ chức (tin tức từ MicroStrategy, BlackRock)

Tâm lý rất quan trọng

• Biến động 50% của Bitcoin là điều bình thường, đừng để điều này làm bạn sợ hãi.
• Khi điểm cao của thị trường bò đến, thường là lúc mọi người đều không thể mua được.
• Giảm 20-30% lại là cơ hội

Kết luận

Chu kỳ của Bitcoin không phải là ngẫu nhiên, mà được quyết định bởi cấu trúc - tổng số cố định 21 triệu + giảm một nửa sau mỗi 4 năm + tỷ lệ tổ chức ngày càng cao = ngày càng giống “vàng kỹ thuật số” hơn là “hàng hóa đầu cơ”.

Sự bơm lớn của năm 2024 chỉ là khởi đầu. Sự chấn động thực sự có thể đến từ:

• Chính phủ coi BTC là dự trữ chiến lược
• Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đều phân bổ nó
• Ứng dụng bùng nổ sau khi kích hoạt Layer2

Nếu bây giờ bạn vẫn đang hỏi “Bitcoin còn đáng mua không”, thì có lẽ đã muộn. Lịch sử sẽ chứng minh rằng, giá cả mà hôm nay nhìn có vẻ “đắt”, năm sau sẽ trở thành “thấp nhất”.