Giao thức Everything đặt mục tiêu cung cấp thanh khoản, cho vay và giao dịch vĩnh viễn thống nhất cho DeFi

Tóm tắt

SMARDEX đang phát triển thành Everything, một giao thức DeFi hợp nhất kết hợp giao dịch, cho vay và thị trường kiểu vĩnh viễn vào một hệ thống duy nhất, hiệu quả về vốn với quản lý thanh khoản tích hợp và kiểm soát rủi ro tự động.

SMARDEX đang trong quá trình hợp nhất khung DeFi (DeFi) của mình thành Everything, một giao thức tích hợp kết hợp hoạt động trao đổi, thị trường tín dụng và cơ chế giao dịch kiểu vĩnh viễn dưới một hệ thống duy nhất. Thiết kế dựa trên một hợp đồng thông minh và một bể thanh khoản chung giúp thúc đẩy tạo lập thị trường tự động, cho vay và giao dịch đòn bẩy.

Tất cả các chức năng chính đều có thể truy cập trong một cặp giao dịch duy nhất, với các giao dịch được xử lý một cách nguyên tử bằng cơ chế đòn bẩy không phụ thuộc vào các nguồn giá bên ngoài, trong khi cấu trúc vay dựa trên các khoảng giá cố định giúp kiểm soát rủi ro bằng cách thực thi các điều kiện thế chấp đã định trước.

“Mục tiêu của chúng tôi với Everything không chỉ là cải thiện cơ chế DeFi mà còn là định nghĩa lại cách các nhóm xây dựng hạ tầng tài chính trên chuỗi,” Jean Rausis, người sáng lập Everything, cho biết trong một tuyên bố viết. “Chúng tôi thiết kế giao thức này để các dự án mới có thể ra mắt thị trường, lớp thanh khoản và các nguyên thủy tài chính mà không dựa vào các tích hợp mong manh và phân mảnh. Sự chuyển đổi từ SMARDEX sang Everything cung cấp nền tảng hỗ trợ quy mô thực, ổn định lâu dài và các sản phẩm mà kiến trúc cũ không thể hỗ trợ,” ông nói thêm.

Giao thức Everything nhằm hợp nhất thanh khoản, cho vay và giao dịch trên chuỗi trong kiến trúc DeFi hiệu quả về vốn

Được thiết kế như một khung quản lý thanh khoản trên chuỗi toàn diện và dự kiến ra mắt vào tháng 2 năm 2026, Everything tích hợp cho vay và mượn mở vào cấu trúc thị trường sản phẩm liên tục, biến các hoạt động DeFi trước đây rời rạc thành một mô hình hiệu quả về vốn hơn. Giao thức cho phép phát hành khoản vay dựa trên bất kỳ cặp giao dịch nào có sẵn, trong khi thế chấp không sử dụng được tổng hợp trong một kho chung và phân bổ bởi hợp đồng cho các chiến lược sinh lợi bên ngoài được phê duyệt. Việc vay vẫn hoàn toàn dựa trên thế chấp với các động thái lãi suất minh bạch, và thế chấp sinh lợi có thể bù đắp chi phí vay. Các bể thanh khoản hoạt động không cần phép, cho phép tham gia không giới hạn.

Các nhà tạo lập thị trường tự động truyền thống thường để lại phần lớn thanh khoản không hoạt động do dự trữ phân bổ đều, trong khi các kiến trúc mới hơn thường phức tạp hơn mà không cung cấp đầy đủ chức năng. Everything giảm thiểu những hạn chế này bằng cách tích hợp cơ chế trao đổi, thị trường tín dụng và giao dịch kiểu vĩnh viễn trong một hệ thống tự cân bằng. Thông qua tích hợp với USDNr, một tài sản ổn định tổng hợp phi tập trung cung cấp lợi suất ước tính khoảng mười sáu phần trăm hàng năm, nhà cung cấp thanh khoản có thêm nguồn thu nhập ngoài phí giao dịch, lãi vay, phí tài trợ và phí thanh lý.

Hệ thống được cấu trúc để tối đa hóa hiệu quả của thanh khoản, loại bỏ phụ thuộc vào nguồn giá bên ngoài và giảm thiểu rủi ro nợ không thu hồi được. Các dự trữ thanh khoản ảo giúp làm mượt biến động giá và định vị hợp đồng tạo lập thị trường tự động như một tham chiếu đáng tin cậy cho vay và giao dịch đòn bẩy. Một khung thanh lý dựa trên các khoảng giá cố định cung cấp giải pháp dự đoán về các vị trí mà không cần quỹ bảo hiểm hoặc giảm đòn bẩy tự động, duy trì khả năng thanh toán và hiệu quả.

Một nâng cấp gọi là “Geneve,” dự kiến vào mùa hè năm 2026, dự kiến sẽ giới thiệu thế chấp sinh lợi một cách tự nhiên, cùng với chức năng giới hạn lệnh và chốt lời tích hợp. Nâng cấp này nhằm tích hợp việc tạo lợi nhuận trực tiếp vào các hoạt động giao dịch cốt lõi và cải thiện việc sử dụng vốn tổng thể, bao gồm cơ chế cho phép các lệnh chưa thực hiện vẫn tiếp tục sinh lợi trong khi chờ thực thi, dẫn đến việc triển khai vốn đầy đủ.