Cách trailing stop giúp không bỏ lỡ lợi nhuận trong giao dịch tiền điện tử

Không có gì tồi tệ hơn đối với các nhà giao dịch tiền điện tử tích cực bằng việc bỏ lỡ thời điểm chốt lời. Khi vị thế đang tăng trưởng, còn bạn không thể theo dõi biểu đồ mỗi phút, thì công cụ gọi là trailing stop sẽ giúp đỡ. Đây không chỉ đơn thuần là lệnh dừng lỗ, mà là phiên bản thông minh của nó, tự động di chuyển theo hướng giá thuận lợi.

Bản chất của công cụ: chuyện gì xảy ra phía sau hậu trường

Trailing stop là một cơ chế quản lý vị thế tự động. Khác với lệnh dừng thông thường chỉ kích hoạt một lần ở mức đã thiết lập trước, trailing stop hoạt động khác đi. Khi giá của tài sản di chuyển có lợi cho bạn, điểm kích hoạt tự động sẽ tự động dịch lên (cho vị thế ngắn) hoặc xuống (cho vị thế dài), duy trì khoảng cách bạn đã đặt.

Có hai loại chính của công cụ này: phần trăm và cố định (liên tục). Khi dùng loại đầu, khoảng cách được thể hiện theo phần trăm của giá thị trường hiện tại. Với loại thứ hai — thiết lập một số tiền cụ thể theo đơn vị tuyệt đối. Ngoài ra còn có thể đặt giá kích hoạt, xác định thời điểm công cụ bắt đầu hoạt động.

Tại sao cần trailing stop trong thực tế

Giá trị chính của công cụ này nằm ở việc cân bằng giữa hai mục tiêu đối lập: tối đa hóa lợi nhuận và bảo vệ khỏi thua lỗ. Khi thị trường diễn biến thuận lợi, trailing stop giúp không đóng vị thế quá sớm, tiếp tục tham gia vào đà tăng. Đồng thời, nó cũng bảo vệ khỏi các cú đảo chiều đột ngột, vì khi giá đảo chiều, lệnh sẽ tự động kích hoạt.

Điều này đặc biệt hữu ích trên các thị trường tiền điện tử có độ biến động cao, nơi giá có thể biến động mạnh. Các nhà giao dịch bận rộn thường chọn trailing stop chính vì không cần phải liên tục điều chỉnh thủ công các mức dừng lỗ. Hệ thống làm điều đó thay bạn, giúp bạn dành thời gian cho các hoạt động khác hoặc nghỉ ngơi.

Cách hoạt động của cơ chế: ví dụ thực tế trong giao dịch

Ví dụ đầu tiên: trailing stop theo phần trăm

Giả sử bạn mở vị thế mua dài ở mức giá $100. Đặt trailing stop ở giảm 10% so với giá thị trường hiện tại.

Tình huống 1: Giá giảm 10% xuống $90 → trailing stop kích hoạt, vị thế đóng theo giá thị trường.

Tình huống 2: Giá tăng lên $150, rồi giảm 7% xuống $140 → lệnh không kích hoạt, vì cần giảm 10% (đến $135). Điểm kích hoạt luôn luôn nằm 10% dưới mức giá cao nhất đạt được.

Tình huống 3: Giá đạt $200, rồi giảm 10% xuống $180 → trailing stop kích hoạt ở mức giá $180.

Ví dụ thứ hai: trailing stop cố định

Giá hiện tại $100, đặt trailing stop ở $30 dưới giá thị trường.

Tình huống 1: Giá giảm xuống $30 đến $70 → lệnh kích hoạt.

Tình huống 2: Giá tăng lên $150, rồi giảm xuống $20 đến $130 → không kích hoạt (chỉ kích hoạt khi xuống $120, tức là $30 dưới mức cao nhất).

Tình huống 3: Giá tăng lên $200, rồi giảm xuống $30 đến $170 → lệnh kích hoạt.

Ưu điểm của công cụ dành cho nhà giao dịch

Chốt lời khi giá tăng — điểm mạnh nhất của trailing stop. Khi thiết lập đúng, nó cho phép bạn không chỉ khóa lợi nhuận tại mức mở vị thế mà còn tham gia vào đà tăng tiếp theo của giá.

Linh hoạt trong sử dụng nhờ hai loại công cụ và khả năng tùy chỉnh tinh vi. Trailing stop hiệu quả cả khi giá tăng lẫn giảm — quan trọng là chọn đúng hướng.

Loại bỏ cảm xúc khỏi giao dịch — yếu tố then chốt để thành công. Khi quyết định dựa trên thuật toán, người dùng tránh được các hành động bốc đồng do sợ hãi hoặc tham lam.

Tự động hoàn toàn nghĩa là sau khi mở vị thế và thiết lập tham số, sàn giao dịch tự quản lý việc đóng vị thế dựa trên điều kiện của bạn. Điều này cực kỳ cần thiết khi giao dịch trên các thị trường biến động cao, nơi không thể theo dõi biểu đồ liên tục.

Kiểm soát hoàn toàn các tham số nằm trong tay nhà giao dịch. Bạn tự quyết định phần trăm hoặc số tiền, dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược chung.

Hạn chế và rủi ro khi sử dụng

Trượt giá — vấn đề phổ biến. Trong thời kỳ biến động mạnh, lệnh có thể thực thi với giá khác xa so với dự tính, đặc biệt khi thị trường ít có các lệnh mua/bán hoạt động.

Không phù hợp với chiến lược dài hạn. Đối với các vị thế dự định giữ trong nhiều tháng, trailing stop có thể quá “nhạy cảm”, đóng vị thế khi chỉ có các điều chỉnh bình thường của xu hướng dài hạn.

Hiệu quả thấp trên các thị trường đi ngang. Khi giá chỉ dao động trong phạm vi mà không rõ xu hướng, trailing stop sẽ kích hoạt liên tục mỗi khi giá đảo chiều, làm bạn mất cơ hội thực hiện các giao dịch có lợi.

Chậm trễ so với giá thị trường đôi khi dẫn đến việc kích hoạt muộn, khiến giá đóng vị thế không có lợi nhất.

Rủi ro của các biến động dạng hình răng cưa. Nếu giá dao động nhanh quanh điểm kích hoạt, vị thế có thể đóng sớm hơn mong muốn, gây lỗ thay vì lời.

Các yếu tố kỹ thuật khi làm việc với trailing stop

Nhớ rằng, vị thế và ký quỹ của bạn không bị khóa cho đến khi công cụ kích hoạt. Đảm bảo bạn có đủ vị thế hoặc ký quỹ để mở.

Lệnh có thể không kích hoạt vì các lý do như giới hạn giá của nền tảng, hạn chế về kích thước vị thế, thiếu ký quỹ, không có quyền truy cập giao dịch hoặc lỗi hệ thống. Sau khi công cụ kích hoạt, các lệnh thị trường tiếp theo có thể không thực thi theo cách thông thường. Các lệnh chưa thực hiện luôn có thể xem trong tab lệnh mở.

Kết luận

Trailing stop là một công cụ hữu ích cho các nhà giao dịch tiền điện tử muốn vừa bảo vệ vốn vừa tối đa hóa lợi nhuận. Tương tự như lệnh dừng lỗ, nó giảm thiểu thua lỗ và tăng lợi nhuận nhờ điểm kích hoạt di động. Công cụ này có nhược điểm — trượt giá, không hiệu quả trên thị trường đi ngang, có thể bị trì hoãn. Tuy nhiên, khi sử dụng đúng cách, trailing stop giúp nâng cao hiệu quả chiến lược giao dịch đáng kể, đặc biệt khi thị trường diễn biến theo hướng có lợi cho bạn. Nên học kỹ thuật này song song với các công cụ quản lý rủi ro khác như lệnh dừng lỗ và chốt lời để kiểm soát tốt hơn các vị thế của mình.