Bitcoin Dominance là gì? Hiểu rõ DOM để nắm bắt xu hướng thị trường

Trong thế giới tiền điện tử, chỉ số Bitcoin Dominance (viết tắt là BTC.D hoặc DOM) là một trong những thước đo quan trọng nhất để đánh giá sức mạnh của Bitcoin so với các altcoin trên thị trường. Nhưng DOM thực sự là gì, và tại sao nó lại có ảnh hưởng quyết định đến chiến lược đầu tư của bạn?

Bitcoin Dominance là khái niệm gì?

Bitcoin Dominance được định nghĩa đơn giản là tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của Bitcoin chia cho tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền mã hoá. Công thức tính rất dễ hiểu:

BTC Dominance = (Vốn hoá Bitcoin / Tổng vốn hoá thị trường tiền điện tử) × 100%

Ví dụ minh họa: nếu Bitcoin có vốn hoá 9 tỷ USD và tất cả các altcoin khác cộng lại là 1 tỷ USD, thì DOM = 9 ÷ (9+1) = 90%. Con số này thể hiện mức thống trị, mức áp đảo của Bitcoin đối với các đồng tiền khác.

Chỉ số DOM không phải là tĩnh lẽ. Nó biến động liên tục tùy theo tâm lý thị trường và dòng chảy vốn. Hiện tại, Bitcoin Dominance đang giao động quanh mức 55.64%, cho thấy Bitcoin vẫn là “vua” của thị trường nhưng không còn chiếm ưu thế tuyệt đối như những năm đầu tiên.

Tại sao Bitcoin được gọi là “đồng tiền gốc”?

Bitcoin giữ vị trí không thể thay thế trong hệ sinh thái tiền mã hoá. Hầu hết các nhà đầu tư phải mua Bitcoin hoặc USDT trước khi có thể tham gia vào các dự án altcoin khác. Khi các altcoin sụp đổ mạnh, nhà đầu tư thường bán ra để chuyển đổi thành Bitcoin nhằm bảo toàn vốn.

Chính vì vậy, biến động của Bitcoin tác động trực tiếp đến toàn bộ thị trường. Khi “vua” ốm, cả triều đình rung lắc.

Bốn kịch bản thị trường dựa trên chỉ số DOM

Trên thị trường tiền mã hoá, bạn sẽ gặp phải các tình huống khác nhau. Việc nhận diện sớm kịch bản nào đang diễn ra sẽ giúp bạn điều chỉnh chiến lược đầu tư:

Kịch bản 1: Bitcoin tăng, toàn thị trường tăng theo Đây là tình huống lý tưởng nhất. Niềm tin thị trường tăng mạnh, các nhà đầu tư tổ chức rót vốn vào cả Bitcoin lẫn altcoin. Tất cả chủ đề đều leo dốc.

Kịch bản 2: Bitcoin tăng mạnh, altcoin lại giảm Dòng vốn từ các altcoin hoặc từ bên ngoài thị trường đổ vào Bitcoin. Lúc này, để tránh mất vốn nặng, nhiều nhà đầu tư bán altcoin và chuyển sang USDT hoặc Bitcoin.

Kịch bản 3: Bitcoin giảm, thị trường suy yếu toàn diện Đây là kịch bản bạn thường thấy nhất. Khi Bitcoin suy yếu, phần còn lại của thị trường đều chịu đòn nặng hơn. Niềm tin tan vỡ và vốn rút khỏi toàn bộ.

Kịch bản 4: Bitcoin đi ngang, altcoin tăng Trong giai đoạn này, Bitcoin đang tích lũy sức mạnh để bước vào đợt tăng mới. Các altcoin thay thế chiếm được tâm của nhà đầu tư. Giai đoạn này có thể kéo dài 1-2 năm và là cơ hội vàng cho các altcoin tiềm năng.

Những mốc lịch sử quan trọng của Bitcoin Dominance

2016: Thời kỳ thống trị tuyệt đối Bitcoin chiếm hơn 90% vốn hóa thị trường. Khi đó, Ethereum còn chưa phát triển mạnh, thị trường tiền điện tử vẫn là đất riêng của Bitcoin.

2017: Sự bùng nổ của ICO Giữa năm 2017, phong trào huy động vốn qua ICO nổ ra, làm cho DOM sụt xuống chỉ còn khoảng 35% - mức thấp nhất tính tới thời điểm đó. Ethereum vốn hoá tăng vọt lên tới 30% nhờ nhu cầu mua ETH để tham gia ICO tăng chóng mặt.

Cuối 2017: Bitcoin giành lại thị trường Khi Bitcoin tăng vọt lên 20.000 USD, DOM phục hồi trở lại mức 65% - đỉnh cao nhất cho đến thời điểm đó, cho thấy sức hút lại của “vua tiền số”.

Tháng 1-3/2018: Sụp đổ và phân tán vốn Các “cá mập” bắt đầu chốt lãi khủng khiếp, chuyển vốn sang altcoin để kìm giá. DOM xuống đến mức thấp 33%, đánh dấu một trong những khoảng thời gian biến động nhất.

Tháng 4-7/2018: Sự phục hồi không hoàn toàn DOM tăng lại lên gần 45% khi Bitcoin nảy cao từ 6.000 USD lên 9.800 USD, nhưng vẫn chưa trở lại lực thống trị cũ.

Cuối 2018: Mất niềm tin Bitcoin trải qua đợt lao dốc thảm hại, lấy đi sự tự tin của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, DOM vẫn duy trì quanh mức 50% nhờ những người nắm giữ lâu dài.

2020-2021: Sự trở lại mạnh mẽ Sau khi sụt xuống 3.800 USD vào tháng 3/2020, Bitcoin bắt đầu cuộc hành trình hồi phục. Từ đầu năm 2021, Bitcoin leo lên 41.000 USD, làm DOM tăng vọt lên gần 74% - mức cao nhất sau nhiều năm. Sự kiện này cho thấy khi Bitcoin mạnh, nó có thể áp đảo cả thị trường.

Phải làm gì khi BTC Dominance tăng?

Khi DOM tăng, điều này có nghĩa là vốn đang dịch chuyển từ altcoin vào Bitcoin. Hiện tượng này có thể kết hợp với nhiều tình huống khác nhau:

DOM tăng + Giá Bitcoin tăng: Đây là tín hiệu mạnh về niềm tin thị trường. Các traders sẽ bán altcoin để mua Bitcoin, kỳ vọng kiếm lời hoặc chờ đợi các tổ chức tiếp tục rót vốn vào.

DOM tăng + Giá Bitcoin giảm: Nguy hiểm! Lúc này altcoin sẽ giảm còn mạnh hơn. Để tránh tổn thất nặng, nhiều người đành bán ra và chuyển sang USDT để nắm giữ.

DOM giảm + Giá Bitcoin tăng: Tất cả các altcoin đều tăng, và tăng mạnh hơn Bitcoin. Đây là lúc các dự án có cơ hội “bứt phá” và thậm chí vượt qua BTC về lợi suất (nhưng rất hiếm).

DOM giảm + Giá Bitcoin giảm: Bạn phải quan sát kỹ dòng vốn. Ban đầu altcoin sẽ giảm theo Bitcoin, nhưng sau đó có thể bật lên vì sức mua từ các investor chờ đợi mua vào giá thấp.

Khi DOM tăng, chiến lược đầu tư nên tập trung vào:

• Các altcoin có đánh giá cao, sản phẩm vững chắc
• Mua và nắm giữ dài hạn thay vì chạy theo giá
• Tránh đu giá quá cao, tìm kiếm điểm mua vào hợp lý
• Những dự án này có cơ hội “dậy sóng” riêng ngay cả khi DOM cao

Các chỉ số liên quan khác không thể bỏ qua

Ngoài Bitcoin Dominance, bạn cũng cần theo dõi:

• TOTAL: Tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường
• TOTAL2: Tổng vốn hóa của tất cả altcoin (không tính Bitcoin)
• DEFI.D: Tỷ lệ vốn hóa của các dự án DeFi
• USDT.D: Tỷ lệ vốn hóa của USDT

Những chỉ số này yêu cầu kinh nghiệm thực chiến và cảm nhận sâu sắc về dòng chảy vốn. Chính vì vậy, hầu hết các nhà đầu tư mới thường “sấp mặt” khi bước vào thị trường mà chưa hiểu rõ tương tác giữa các chỉ số này.

Tóm lại, Bitcoin Dominance không chỉ là một con số tĩnh, mà là một chỉ báo sống động phản ánh tâm lý, chiến lược và dòng vốn của toàn thị trường. Nắm vững cách đọc và ứng dụng DOM sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.