Nhiều nhà giao dịch thực sự có những hiểu lầm về toàn bộ vị thế.

Toàn bộ vị thế không có nghĩa là đổ tất cả vốn vào một lần. Thực sự vận hành toàn bộ vị thế nên trong phạm vi vốn hạn chế, thông qua kiểm soát vị thế tinh vi để tối đa hóa lợi nhuận, đồng thời duy trì đủ không gian chịu đựng rủi ro.

Một hiện tượng cần cảnh giác: tài khoản chỉ có 1 vạn U, nhưng dùng 9.5 nghìn U để mở vị thế toàn bộ, chỉ cần dao động ngược lại giảm 3% là bị cháy tài khoản ngay lập tức. Điều này thực chất phơi bày vấn đề cốt lõi — không phải do đòn bẩy quá cao, mà là tỷ lệ đầu tư vào một lần quá lớn. Tính toán đơn giản sẽ rõ, đầu tư 9.5 nghìn U có nghĩa là chỉ còn 5% không gian giảm giá, còn đòn bẩy 30 lần, dao động giá 5% tương đương với mất toàn bộ tài khoản 100%.

Ngược lại, cùng một tài khoản 1 vạn U, chỉ đầu tư 1 nghìn U, đặt đòn bẩy tương tự, cần phải có dao động giá 50% mới kích hoạt cháy tài khoản. Khoảng cách lớn thế nào, tự mình tính đi.

Ba nguyên tắc bất di bất dịch khi vận hành toàn bộ vị thế:

**Điều 1: Kiểm soát tỷ lệ đầu tư vào một lần trong vòng 20%.** Tài khoản 1 vạn U, mỗi lần tối đa đầu tư 2 nghìn U. Ngay cả khi lần đó sai lầm, tính theo cắt lỗ 10%, thiệt hại chỉ 200 U, chiếm 2% tổng vốn, không gây ảnh hưởng lớn đến toàn bộ tài khoản. Không ngừng tích lũy sai sót mới là bí quyết sống lâu.

**Điều 2: Giới hạn thua lỗ mỗi lần không quá 3% tổng vốn.** Lấy ví dụ 2 nghìn U với đòn bẩy 10 lần, đặt điểm cắt lỗ trước 1.5%, như vậy thiệt hại mỗi lần đúng là 3% tổng vốn. Thất bại liên tiếp 5 lần, tài khoản vẫn giữ nguyên vẹn. Đây là cách tồn tại trong trò chơi xác suất.

**Điều 3: Tuyệt đối không dao động trong vùng điều chỉnh, chỉ ra khi có xu hướng rõ ràng.** Dù thị trường đi ngang hấp dẫn đến đâu cũng phải kiềm chế, sau khi mở vị thế không theo đuổi thêm. Mua khi phá vỡ, bán khi xu hướng đảo chiều, nhịp điệu quan trọng hơn tần suất. Hành động dựa trên cảm xúc là kẻ giết chết vô hình của tài khoản.

Có một người bạn đã điều chỉnh thói quen giao dịch theo nguyên tắc này, trong vòng ba tháng từ 5 nghìn U tăng lên 8 nghìn U, anh ấy nhận xét: Trước đây nghĩ toàn bộ vị thế là mạo hiểm, giờ mới hiểu, thiết kế toàn bộ vị thế hợp lý lại giúp sống lâu hơn.

Thị trường luôn ở đó, cơ hội mỗi ngày đều có. Sống sót ra khỏi giao dịch còn quan trọng hơn theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn. Người duy trì lợi nhuận đều là những người hiểu rõ cả dừng lỗ lẫn tham lam.