#美联储降息预期升温 $BTC độ tập trung của chip thực ra là một công cụ cảnh báo biến động rất hữu ích. Nói đơn giản, nếu giá trị tập trung của chip trong phạm vi 5% mà vượt quá 13%, chúng ta cần phải cảnh báo; nếu vượt qua 15% trở lên, thì gần như đã vào vùng nguy hiểm cao. Càng tích tụ nhiều chip, khả năng bùng nổ biến động càng cao, mức độ cũng càng dữ dội.

Trước đây tôi đã cảnh báo vào ngày 30 tháng 9, khi độ tập trung của chip đã vượt mức 15%. Kết quả thế nào? $BTC nhanh chóng có một đợt phục hồi lớn phá vỡ đỉnh lịch sử. Đến ngày 1 tháng 11, độ tập trung còn tăng lên mức 17.6% – sau đó, từ 11 vạn USD đã trượt xuống còn 8.5 vạn USD.

Có một sai lầm phổ biến mà nhiều người thường mắc phải. Khi thấy tín hiệu này, phản ứng đầu tiên của nhiều bạn là "Vậy tôi cược nó tăng hay cược nó giảm". Thực ra, hoàn toàn ngược lại. Độ tập trung của chip cao chỉ có thể nói với bạn rằng "Cơn bão sắp đến", nhưng thực sự không thể dự đoán hướng gió sẽ thổi về đâu. Chìa khóa không phải là đoán hướng, mà là tận dụng biến động để kiếm lời. Ví dụ như đợt ngày 1 tháng 11, dùng chiến lược quyền chọn ATM kiểu chênh lệch, lợi nhuận gấp đôi đều ổn định, hoàn toàn không cần phải cược tăng hay giảm.

Bây giờ thì sao? $BTC độ tập trung của chip ở mức 11%, thuộc mức trung cao, đã vào vùng cảnh báo 13%. Nhưng mức độ này vẫn chưa đủ để tạo ra phản ứng dây chuyền gây biến động dữ dội. Xét về xác suất, khả năng biến động lớn trong ngắn hạn không cao, từ góc độ cấu trúc chip, điều kiện vẫn chưa đủ.

Tiếp theo, cần chú ý hai sự kiện quan trọng: dữ liệu CPI ngày 18 lúc 21:30, và quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ngày 19. Trừ khi dữ liệu vượt dự kiến đến mức phi lý, còn không thì tác động tới thị trường sẽ nằm trong phạm vi "biến động nhỏ", ít khả năng xảy ra cảnh như ngày 5 tháng 8 năm ngoái (lúc đó độ tập trung của chip cũng đạt 15%).

Lời khuyên của tôi là tiếp tục theo dõi chỉ số này. Một khi độ tập trung của chip lại vượt quá 13%, tôi sẽ cập nhật phân tích ngay lập tức. Hiện tại tình hình rất ổn định, không cần quá lo lắng.