#大户持仓动态 Các sai lầm phổ biến của người mới hợp đồng: Tại sao việc đặt dừng lỗ cố định 3% khiến tôi từng muốn rút khỏi thị trường

Trong giai đoạn đầu tham gia thị trường, tôi bị "dừng lỗ cố định 3%" này làm mê hoặc—thảo luận trên diễn đàn, chia sẻ trong nhóm, tin tưởng tuyệt đối. Kết quả là, tôi suýt bị quy tắc chết này đuổi khỏi thị trường.

Ấn tượng sâu sắc nhất về đợt biến động của ETH là: sáng tăng 5%, trưa giảm 8%, đêm lại phản ứng mạnh mẽ. Thị trường vô cùng hoang dã, còn dừng lỗ 3% của tôi thì như tấm nền—sáng bị quét sạch, chiều thị trường bùng nổ; tối lại bị dừng lỗ lần nữa, đêm muộn bỏ lỡ đợt tăng giá. Ba lần dừng lỗ trong một ngày, phí giao dịch đã ăn mất phần lớn lợi nhuận, tài khoản trực tiếp giảm 20%. Lúc đó tôi đã hoàn toàn mệt mỏi.

Điểm ngoặt đến: Dừng lỗ hoàn toàn không phải là con số cố định, mà phải điều chỉnh theo nhịp điệu thị trường. Dùng tỷ lệ cố định để chống lại biến động thị trường đa dạng giống như chạy marathon trong dép lê vậy.

Sau đó, tôi nghiên cứu chỉ số biến động, phát hiện ATR (khoảng thực trung bình) mới là thước đo thực sự của dừng lỗ—khi thị trường biến động lớn thì mở rộng ngưỡng, khi xu hướng ổn định thì thu hẹp phạm vi. Các đồng coin như $XRP, $BNB có đặc tính biến động khác nhau, nên tham số dừng lỗ tự nhiên cũng phải thay đổi theo.

Sau khi Cục dự trữ liên bang bắt đầu giảm lãi suất, thị trường biến động mạnh hơn, nhưng dừng lỗ động đã hoàn toàn thay đổi cục diện: ETH biến động dữ dội thì đặt ATR×1.8, SOL xu hướng ổn định thì dùng ATR×1.2. Các cú nhấn chốt giá giả không còn làm tôi bị quấy rối nữa, những lần phá vỡ thực sự thì tôi có thể rời khỏi thị trường một cách quyết đoán ngay lập tức. Khi người khác bị tâm lý quét sạch, tôi đã giữ vững xu hướng đầy đủ.

Bản chất của dừng lỗ là giới hạn lợi nhuận—đặt quá gần sẽ bị biến động quét sạch, đặt quá xa sẽ bị đảo chiều nuốt chửng. Những trader thực thụ đã sớm học cách thở cùng nhịp thị trường.

Trong chu kỳ giảm lãi suất, cơ hội và rủi ro cùng tồn tại, thao tác cứng nhắc chỉ khiến bạn nhanh chóng bị loại khỏi cuộc chơi. Sử dụng dừng lỗ động dựa trên ATR để tránh bị quét, theo kịp nhịp điệu, có thể tiết kiệm hai năm thử sai.