Làm giao dịch và làm kinh doanh về bản chất giống nhau — kiếm là ở chênh lệch giá vào ra. Nhà đầu tư nhỏ lẻ thường xuyên thua lỗ, nguyên nhân bên ngoài rất đa dạng, nhưng về cơ bản vẫn là tâm lý và nhịp độ thao tác có vấn đề. Khi giá tăng, không dám chốt lời, luôn cảm thấy còn dư địa; khi giảm, dễ hoảng loạn cắt lỗ.

Có một quy luật dữ liệu thú vị: phía cung cấp vốn đã thử nghiệm khả năng chịu đựng tâm lý của thị trường — giảm 5%, đa số người có thể giữ vững; giảm 10%, khoảng 30% bắt đầu cắt lỗ; giảm đến 20%, tâm lý hoảng loạn bùng phát, 50% nhà đầu tư nhỏ lẻ bán tháo; khi giảm 30%, hơn 80% trực tiếp bỏ cuộc. Những dữ liệu này đã sớm bị các nguồn vốn lớn nắm rõ như lòng bàn tay.

Vì vậy, quy tắc chơi như thế này: nhà cái bắt đầu đẩy giá thấp ngay từ đầu, liên tục đè xuống tạo ra xu hướng giảm đơn chiều, kích thích tâm lý sợ hãi của nhà đầu tư nhỏ lẻ, lượng lớn cổ phần giá rẻ cứ thế chảy vào túi họ. Đợi khi bạn vừa cắt lỗ xong, họ lập tức bắt đầu kéo giá tăng. Tăng 5% bạn nghĩ là phản hồi, tăng 10% bạn hối hận đã cắt lỗ, tăng 20% bạn không nhịn được đu theo — rồi lại bị mắc kẹt ở mức cao.

Chỉ số tăng giảm dù lớn đến đâu, nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn không thể kiếm được tiền. Đây không phải là vấn đề kỹ thuật, mà là tâm lý đã bị hoàn toàn thâu tóm. Bạn nghĩ nhà đầu tư nhỏ lẻ thật sự có thể đối đầu với cách chơi của các nguồn vốn này sao?