Trong thị trường tiền mã hóa biến động năm năm, đã chứng kiến quá nhiều người mất sạch tài khoản từ 30 triệu trong một đêm. Những khoảnh khắc đó đều có đặc điểm chung — tỷ lệ đòn bẩy đặt quá cao.

Là một nhà phân tích giao dịch, tôi cũng không thoát khỏi cái bẫy này. Rõ ràng dự đoán xu hướng đúng, nhưng vì sử dụng đòn bẩy 15 lần, chỉ trong khoảnh khắc thị trường đảo chiều là bị cháy tài khoản. Khi hai giờ sáng thấy thông báo về số dư bằng 0, tôi không nghĩ đến việc làm thế nào để lấy lại vốn, mà tự cười chính sự tự cao của mình trong năm năm qua thật buồn cười.

Sau trải nghiệm đó, tôi bắt đầu nghiên cứu kỹ hơn về cơ chế rủi ro thực sự của đòn bẩy trong giao dịch. Dữ liệu rất đau lòng: hơn 80% các vị trí cháy tài khoản đều có tỷ lệ đòn bẩy trên 2 lần. Nói cách khác, khi bạn mở đòn bẩy cao, đã tự đẩy mình đến bên bờ vực thẳm. Với đòn bẩy 10 lần, chỉ cần thị trường đảo chiều 2%, tài khoản của bạn sẽ bị cháy.

Có một nhà giao dịch ở Chiết Giang đã nói với tôi một câu, tôi vẫn nhớ đến bây giờ: "Đòn bẩy giống như chọn cổ phiếu, nhưng làm đòn bẩy thực ra là để thử thách mức độ hiểu biết về chính mình của bạn." Rõ ràng tôi đã thất bại trong thử thách đó.

Thị trường hợp đồng về bản chất là trò chơi không công bằng. Các sàn giao dịch và nhà tạo lập thị trường thiết kế quy tắc để thu lợi từ những trader không vững vàng, đặt lệnh dừng lỗ không hợp lý, tâm lý sụp đổ trong biến động của thị trường. Những đối thủ mà bạn không thể nhìn thấy thường chính là những người thao túng thị trường.

Vì vậy, tôi hiện tại nhấn mạnh một điều với tất cả các newbie: sống lâu trong thị trường còn quan trọng hơn kiếm nhanh gấp mười nghìn lần. Những câu chuyện làm giàu trong một đêm rất hấp dẫn, nhưng người thực sự sống sót trong thị trường này đều đặt việc quản lý rủi ro lên hàng đầu. Đòn bẩy không phải là cây gậy ma thuật, nó chỉ là công cụ làm tăng cả lợi nhuận và rủi ro cùng lúc. Dùng không đúng cách, nó sẽ phản tác dụng, đẩy bạn ra khỏi cuộc chơi.