Cách Đánh Giá Sức Khỏe Tài Chính Của Một Công Ty: Hướng Dẫn Thực Hành về Thanh khoản

Tính thanh khoản là một chỉ số quan trọng để xác định liệu một công ty có thể thực hiện các cam kết tài chính của mình trong thời gian ngắn hay không. Các chỉ số đo lường khả năng này là công cụ thiết yếu giúp các nhà đầu tư và quản lý đưa ra các quyết định thông minh hơn. Hãy cùng tìm hiểu cách mà những chỉ số này hoạt động trong thực tế.

Ba Chỉ Số Chính Về Tính Thanh Khoản

1. Chỉ số Hiện tại: Nhiệt kế Cơ bản

Chỉ số đầu tiên và được biết đến nhiều nhất là chỉ số thanh khoản hiện tại. Nó so sánh tổng tài sản lưu động (tài nguyên có sẵn trong thời gian ngắn) với tổng nợ ngắn hạn (các khoản nợ đến hạn trong cùng một khoảng thời gian).

Công thức: Tài sản lưu động ÷ Nợ lưu động

Càng lớn con số này, vị trí tài chính của công ty càng thoải mái. Một kết quả trên 1 có nghĩa là tổ chức có đủ nguồn lực để thanh toán các nghĩa vụ của mình.

2. Hiểu về Tính Thanh Khoản Khô: Một Phân Tích Rigorosa Hơn

Khi chúng ta muốn cẩn thận hơn, chúng ta sử dụng tính thanh khoản khô (còn được gọi là acid-test). Chỉ số này loại trừ hàng tồn kho khỏi phương trình vì hàng tồn kho không phải lúc nào cũng có thể được chuyển đổi nhanh chóng thành tiền.

Công thức: (Hộp + Đầu tư thời gian ngắn + Tài khoản phải thu) ÷ Nợ ngắn hạn

Tính thanh khoản khô cung cấp một cái nhìn bảo thủ và thực tế hơn, đặc biệt là cho các công ty có khối lượng hàng tồn kho lớn. Nếu bạn muốn học cách tính toán thanh khoản khô một cách chính xác, điều cần thiết là sử dụng công thức này cho các kịch bản kiểm tra căng thẳng.

3. Tính Thanh Khoản Ngay Lập Tức: Biện Pháp Bảo Thủ Nhất

Chỉ số hạn chế nhất là thanh khoản tức thì, chỉ xem xét tiền thực sự có sẵn trong quỹ.

Công thức: Hộp có sẵn ÷ Nợ ngắn hạn

Chỉ số này trả lời một câu hỏi trực tiếp: nếu công ty cần trả nợ hôm nay, liệu họ có thể làm được không?

Giải Thích Kết Quả

Các số được tạo ra bởi các chỉ số này kể một câu chuyện đơn giản:

• Chỉ số = 1: Công ty có đủ để đáp ứng các nghĩa vụ của mình
• Chỉ số < 1: Có một sự thiếu hụt tài nguyên, cho thấy khả năng khó khăn tài chính.
• Chỉ số > 1: Vị trí là khỏe mạnh, với biên an toàn để trang trải các cam kết

Tuy nhiên, những chỉ số riêng lẻ này không tiết lộ toàn bộ câu chuyện. Việc phân tích chúng cùng với các chỉ số tài chính khác, so sánh với các đối thủ trong ngành và theo dõi các xu hướng lịch sử là rất quan trọng. Bằng cách này, bạn xây dựng một hiểu biết vững chắc hơn về sức khỏe tài chính thực sự của một tổ chức.