Hợp đồng tương lai vĩnh cửu那点事儿

Tuần này lại thấy có người chia sẻ ảnh chụp màn hình phá sản, 30 lần đòn bẩy mua BTC, nửa đêm giảm một chút là đã bị thanh lý. Tôi ước chừng, câu chuyện tương tự đã xảy ra 7 lần trong 7 ngày qua. Nói thật, Hợp đồng tương lai vĩnh cửu giống như một con dao hai lưỡi - có thể khiến bạn trở nên giàu có chỉ sau một đêm, nhưng cũng có thể tước đi tất cả tài sản của bạn ngay lập tức.

Năm năm kinh nghiệm giao dịch đã cho tôi thấy rằng câu hỏi thường được hỏi nhất luôn là: "Tôi nên mở bao nhiêu lần đòn bẩy?" Hôm nay tôi muốn nói một điều thật thà: Những nhà giao dịch thực sự có thể sống lâu không bao giờ hỏi mở bao nhiêu lần là có lợi nhất, họ chỉ hỏi mở bao nhiêu lần thì mình không chết.

Hãy coi đòn bẩy như một con dao. Trong tay của một đầu bếp chuyên nghiệp, nó là một công cụ sáng tạo tinh vi; nhưng trong tay của một con bạc, nó trở thành một vũ khí gây thương tích. Vấn đề là, hầu hết mọi người đều đánh giá quá cao khả năng của mình.

Về những huyền thoại về bội số

Hôm trước có một nhà giao dịch nói với tôi, anh ấy thường chỉ sử dụng đòn bẩy 30 lần, vì cho rằng như vậy thì "ổn" hơn. Tôi hỏi anh ấy: "Bạn thật sự hiểu sự khác biệt bản chất giữa 30 lần và 100 lần không?" Anh ấy im lặng.

Ở đây cần phải phá vỡ một ảo tưởng: dù là 30 lần hay 100 lần, chỉ cần bạn mở đòn bẩy, bạn đã đang đi trên lưỡi dao. Sự khác biệt duy nhất giữa hai cái là thời gian phản ứng mà thị trường dành cho bạn không giống nhau.

Lấy giá BTC hiện tại là 47000U để tính:

Mở 1 hợp đồng với đòn bẩy 30 lần, cần 16U tiền ký quỹ.
Mở 1 hợp đồng với đòn bẩy 50x, cần 10U tiền ký quỹ.
Mở 1 hợp đồng với đòn bẩy 100 lần, chỉ cần 5U ký quỹ

Nhìn có vẻ đòn bẩy 100 lần "hời nhất"? Nhưng chi tiết mới là điều quan trọng - với đòn bẩy 100 lần, nếu BTC biến động ngược 1%, thì ký quỹ của bạn gần như đã biến mất.

Lỗi mà người mới thường mắc phải nhất là sử dụng 500U để mở đòn bẩy 100 lần, mơ tưởng kiếm được 5000U. Kết quả là một dao động nhỏ của thị trường, tài khoản đã trở thành lịch sử.