Hiểu về Công thức Tỷ lệ Thanh khoản và Ứng dụng của nó trong Phân tích Tài chính

Tại sao Thanh khoản lại quan trọng cho quyết định đầu tư của bạn

Các tỷ lệ thanh khoản là những chỉ số quan trọng để đánh giá xem một tổ chức có thể quản lý thành công các nghĩa vụ tài chính ngay lập tức hay không. Các chỉ số này tiết lộ nhiều hơn những con số bề mặt—chúng cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng vận hành và sự ổn định tài chính của một công ty. Đối với các nhà đầu tư và các bên liên quan, việc nắm vững những phép tính này là rất cần thiết để đưa ra các quyết định chiến lược về phân bổ vốn.

Ba công thức tỷ lệ thanh khoản thiết yếu được giải thích

Các tổ chức thường dựa vào ba phương pháp chính để đánh giá khả năng tài chính ngắn hạn của mình. Mỗi công thức tỷ lệ thanh khoản hoạt động khác nhau, đo lường các khía cạnh khác nhau của tính linh hoạt tài chính.

Tỷ lệ hiện tại: Nền tảng của việc đánh giá Thanh khoản

Tỷ lệ hiện tại đánh giá phần nào của nghĩa vụ ngắn hạn của một công ty có thể được đáp ứng bằng cách sử dụng tài sản hiện có. Khi tỷ lệ này tăng cao hơn, nó báo hiệu một vị trí thanh khoản mạnh mẽ hơn.

Tỷ lệ hiện tại = Tài sản hiện tại ÷ Nợ ngắn hạn

Tỷ lệ vượt quá 1.0 cho thấy tổ chức duy trì đủ tài sản để trang trải các khoản nợ ngay lập tức - kịch bản khỏe mạnh hơn cho sự ổn định tài chính.

Tỷ lệ nhanh: Thước đo nghiêm ngặt hơn

Còn được gọi là tỷ lệ kiểm tra axit, công thức tỷ lệ nhanh áp dụng cách tiếp cận bảo thủ hơn bằng cách loại trừ hàng tồn kho di chuyển chậm khỏi phép tính:

Tỷ lệ nhanh = (Tiền mặt + Chứng khoán có thể bán + Khoản phải thu) ÷ Nợ ngắn hạn

Công thức tỷ lệ thanh khoản này cố ý bỏ qua hàng tồn kho vì các tài sản như vậy không thể được chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng như các tài sản khác. Kết quả cung cấp một bức tranh thực tế hơn về khả năng thanh toán ngay lập tức.

Tỷ lệ tiền mặt: Góc nhìn thận trọng nhất

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đánh giá khắt khe nhất, công thức tỷ lệ tiền mặt tập trung hoàn toàn vào các tài sản thanh khoản nhất của công ty:

Tỷ lệ tiền mặt = Tiền mặt trong tay ÷ Nợ ngắn hạn

Giải thích kết quả tỷ lệ Thanh khoản của bạn

Các số liệu được tạo ra từ những phép tính này yêu cầu phải được diễn giải đúng cách. Khi tỷ lệ thanh khoản bằng chính xác 1.0, công ty có đủ tài sản để đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại - một kịch bản hòa vốn. Một tỷ lệ dưới 1.0 cho thấy sự dễ tổn thương về tài chính, chỉ ra rằng tài sản không đủ để trang trải các khoản nợ. Ngược lại, một tỷ lệ vượt quá 1.0 cho thấy một công ty có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ với một khoảng trống.

Tuy nhiên, chỉ dựa vào các công thức tỷ lệ thanh khoản cá nhân sẽ cho ra một bức tranh không đầy đủ. Phân tích tài chính hiệu quả yêu cầu kết hợp các chỉ số này với các tiêu chuẩn ngành, xu hướng lịch sử và các chỉ số tài chính khác. Cách tiếp cận toàn diện này cho phép các nhà đầu tư đánh giá chính xác sức mạnh tổ chức và đưa ra các quyết định vốn thông minh hơn.