Các chỉ số chính để đánh giá tính ổn định tài chính: Các tỷ lệ thanh khoản

Khả năng của một công ty để thực hiện các cam kết tài chính của mình trong thời gian ngắn là rất quan trọng để hiểu sức khỏe kinh tế của nó. Các tỷ lệ thanh khoản là những công cụ đo lường tỷ lệ thanh khoản và cho phép các nhà đầu tư và tổ chức tài chính đánh giá một cách định lượng xem một tổ chức có thể đối phó với các khoản nợ ngay lập tức hay không. Thông qua những chỉ số này, có thể xác định các vấn đề tiềm ẩn về dòng tiền và dự đoán những khó khăn tài chính trước khi chúng trở thành khủng hoảng.

Ba chỉ số chính: cách hoạt động của các tỷ lệ thanh khoản

Để có được một cái nhìn tổng quát về khả năng thanh toán của một công ty, có ba chỉ số cơ bản. Cần nhấn mạnh rằng không chỉ một trong những tỷ lệ này cung cấp một chẩn đoán xác định, mà chúng phải được hiểu cùng với các yếu tố tài chính và lịch sử khác của tổ chức.

Tỷ lệ tiền mặt: thước đo bảo thủ nhất

Tỷ lệ tiền mặt là chỉ số hạn chế nhất trong ba chỉ số, vì nó chỉ xem xét tiền có sẵn trong quỹ. Nó được tính toán như sau:

Tỷ lệ tiền mặt = Tiền mặt có sẵn ÷ Nợ ngắn hạn

Métric này trả lời cho câu hỏi cơ bản: Công ty có bao nhiêu tiền mặt so với các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của nó? Do tính chất bảo thủ của nó, thường cho ra các giá trị thấp hơn so với các tỷ lệ khác.

Tỷ lệ nhanh hoặc thử axit: một cách tiếp cận cân bằng

Chỉ báo này cung cấp một cái nhìn trung gian, bao gồm không chỉ tiền mặt mà còn cả tài sản dễ chuyển đổi. Công thức là:

Tỷ lệ nhanh = (Tiền mặt + Giá trị có thể chuyển nhượng + Các khoản phải thu) ÷ Nợ ngắn hạn

Khi loại trừ hàng tồn kho - được coi là ít thanh khoản hơn - tỷ lệ này đo lường tỷ lệ thanh khoản cung cấp một đánh giá thực tế hơn về khả năng hoạt động ngay lập tức của công ty.

Tỷ lệ thanh khoản: tầm nhìn rộng về thanh khoản

Người cho phép nhiều nhất trong ba người, tỷ lệ thanh khoản bao gồm tất cả tài sản hiện có sẵn:

Tỷ lệ thanh khoản = Tài sản ngắn hạn ÷ Nợ ngắn hạn

Một giá trị cao hơn trong tỷ lệ này cho thấy một vị trí vững chắc hơn về khả năng đối phó với các nghĩa vụ tài chính trong thời gian ngắn.

Diễn giải thực tiễn của các kết quả

Khi tỷ lệ tạo ra giá trị bằng một, điều này cho thấy tổ chức sở hữu tài sản tương đương chính xác với các khoản nợ ngắn hạn của mình. Nếu con số này thấp hơn một, có một khoảng cách tiêu cực: tài sản không đủ để trang trải các nghĩa vụ. Tình huống lý tưởng xảy ra khi con số vượt quá một, cho thấy công ty có các biên độ an toàn để thực hiện các cam kết của mình.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải bổ sung những tính toán này bằng các phân tích so sánh trong ngành, các xu hướng lịch sử và các chỉ số tài chính khác để đưa ra những phán xét vững chắc về sự vững mạnh thực sự của tổ chức.